האלטרנטיבות הטובות ביותר לגיוס קרנות ICO

אלטרנטיבות ל- ICO: איך עוד חברות סטארט-אפ מסוג בלוקצ’יין יכולות לגייס קרנות?

האם אתה יזם blockchain-crypto שמעריך אפשרויות לגייס כספים לפרויקט שלך? רוב הסיכויים שאתה מודאג אחרי שקראת סיקור תקשורתי שלילי של ICO, ואתה מחפש חלופות.

במאמר זה אני מסביר כמה חלופות ל- ICO.

הם:

  1. הצעות אסימון אבטחה (STO);
  2. DAICO;
  3. הסכם פשוט לאסימונים עתידיים (SAFT);
  4. ICO אינטראקטיבי (IICO);
  5. אויר דרופ אסימון;
  6. גיוס הון סיכון (VC).

1. הצעות אסימון אבטחה (STO): ציות לתקנות ניירות ערך

הרגולטורים ברחבי העולם בוחנים ICO כי הם חושדים ש ICO עוקפים את תקנות ההשקעה. למשל בארה”ב, נציבות ניירות ערך (SEC), שהיא הרגולטור המפקח על השקעות בניירות ערך, זימנה ICO רבים.

SEC הגיע למסקנה שרוב ה- ICO מכרו אסימוני אבטחה תוך שהם מתחפשים לאסימוני שירות. ניירות ערך הם חוזי השקעה שאנשים קונים בעיקר מכיוון שהם מצפים לרווח עתידי, ואילו אסימוני השירות נותנים גישה למוצר.

לרוב ה- ICO לא היה שום מוצר מתפקד בזמן ההשקה, ומכאן הטענה של ערך השירות חלשה. חוץ מזה, הם שיווקו את ה- ICO שלהם בהבטחה אגרסיבית לרווח עתידי, ובכך מיקמו אפילו אסימוני שירות אמיתיים כניירות ערך.

עם זאת, הם לא מילאו את הדרישות הרגולטוריות לניירות ערך, למשל רישום ודיווח. קרא עוד על כך באסימון אבטחה לעומת אסימון שירות: השוואה.

הצעות אסימון אבטחה (STO) תואמות SEC לחלוטין בין האלטרנטיבות ל- ICO. הסטארט-אפים משיקים את אלה באישור SEC מלא תוך שהם מכריזים על אסימונים שלהם כניירות ערך מראש. הם רושמים את האסימונים שלהם ומשלימים את הניירת הדרושה למכירת חוזה השקעות בניירות ערך.

דוגמאות ל- STO הן כדלקמן:

  1. tZero: זו פלטפורמת בלוקצ’יין לשוקי ההון;
  2. Polymath: פלטפורמת הבלוקצ’יין הזו נועדה לסמל ניירות ערך;
  3. Corl: פלטפורמה המופעלת על ידי בלוקצ’יין למימון עסקים קטנים.

קרא כיצד השוואה בין STO לבין ICO ב” STO Vs ICO: ההבדל בין השניים “.

2. DAICO: ICO עם מאפיינים של מודל DAO

ב”מדריך למתחילים: כיצד לזהות הונאות ICO “הזכרתי כיצד הונאת ICO הסתיימה בכספי המשקיעים מבלי לספק שום מוצר. מייסד את’ריום, וויטיק בוטרין, שילב מאפיינים של מודל DAO עם ICO והעלה את הרעיון של DAICO..

ICO רגיל משתמש בחוזה חכם המאפשר למשקיעים לשלוח את כספם לסטארט-אפ, ותפקידו של החוזה החכם מסתיים שם. אם צוות הפרויקט ייעלם מהקרנות, אין למשקיעים שום אפשרות לחוק.

עם זאת, ב- DAICO, החוזה החכם מחולק לשני חלקים, כדלקמן:

  1. החלק הראשון מאפשר למשקיעים לתרום ואז אוסר על כל תרומה נוספת לאחר מגבלה. צוות הפרויקט אינו יכול לגשת לכספים בשלב זה.
  2. החלק השני מתחיל אוטומטית ברגע שהחלק הראשון מסתיים, וקובע ‘ברז’ להגבלת משיכת הכספים על ידי צוות הפרויקט. לבעלי אסימונים יש כעת סמכות הצבעה ב’ארגון אוטונומי מבוזר ‘(DAO), וצוות הפרויקט צריך להגיש הצעה לפיתוח הפרויקט. בעלי העניין ב- DAO מצביעים ומחליטים אם להעלות את מגבלת הברז, כלומר לאפשר לצוות הפרויקט למשוך כספים גדולים יותר. אם צוות הפרויקט או בעלי העניין ב- DAO אינם מרוצים מהתקדמות הפרויקט, הם יכולים לבחור להשמיד את החוזה החכם, שיחזיר את הכספים הנותרים..

קרא עוד על DAICO ב”מדריך למתחילים: מה זה DAICO? ה- ICO המשופר! “.

חוזה חכם של DAICO נותן שליטה משמעותית למשקיעים, וצוות ICO תרמית לא יכול לפצות עם הכספים. מצד שני, יש לו כמה חסרונות:

  1. צוות הפרויקט זקוק לבעלי עניין ב- DAO שיאשרו את הצעות פיתוח הפרויקט שלהם, מה שמפחית את הזריזות שכל זקוק לסטארט-אפ.
  2. למשקיעים עם רווח קצר לטווח יכול להיות פחות עניין בפיתוח לטווח הארוך של הפרויקט, אם הם ימכרו את האסימונים שלהם בבורסות, האם יהיו לקונים זכויות הצבעה? חסר בהירות בנושא זה.
  3. משקיעים רבים אינם בקיאים לחלוטין בהבטחה של טכנולוגיית הבלוקצ’יין. אם הם בוחרים להשמיד את הפרויקט בעצמם מבלי להבין את ערכו, אז הפרויקט עומד בסוף בטרם עת.

DAICO הוא חדש, ודוגמא לסטארט-אפ שהשתמש בו הוא ‘פלטפורמת התהום‘, שהיא פלטפורמת הפצה דיגיטלית מבוססת בלוקצ’יין. קרא “ICO נגד DAICO: מה ההבדל בין השניים?” לדעת כיצד DAICO משווה ל- ICO.

3. הסכם פשוט לאסימונים עתידיים (SAFT):

בין החלופות ל- ICO, SAFT משתמשת בתהליך דו-שלבי כדי להיות תואם ל- SEC. הסטארט-אפ של הבלוקצ’יין מוכר חוזה להשקעות בניירות ערך רק למשקיעים מוכרים. בדרך זו הם מגייסים כספים לפיתוח פרויקטים תוך שהם מבטיחים אסימונים בעתיד. החוזים רשומים ב- SEC.

כאשר הם משיקים את המוצר שלהם, הם מוכרים אסימונים לקהל הרחב, בעוד שמשקיעי SAFT מקבלים את האסימונים שלהם באופן אוטומטי. מכיוון שקיים מוצר פונקציונאלי עד אז, הסטארט-אפ מצפה שה- SEC יראה את האסימון שלהם כאסימון שירות.

מרקו סנטורי ממשרד עורכי הדין Cooley וצוות ממעבדת הפרוטוקול העלו רעיון זה באוקטובר 2017. היתרון הנתפס הוא עמידה ב- SEC עקב חוזה השקעות בניירות ערך רשום..

עם זאת, לגישה יש את החסרונות הבאים:

  1. ה- SEC לא אישר כי התהליך הדו-שלבי עומד בדרישותיהם.
  2. משקיעים מוכרים שקונים SAFT מקבלים את האסימונים שלהם באופן אוטומטי כאשר הסטארט-אפ משיק את המוצר שלהם. זה גורם לזה להיראות כמו מכירה פרטית, ו- SEC לא תקבל זאת בגין חוזה השקעות בניירות ערך.
  3. רק ה- SAFT רשום, אך לא האסימונים. עם זאת, רק הסטארט-אפ יכול ליצור את האסימונים, ומכאן שמשקיעי SAFT תלויים בהם לחלוטין. זה הופך את ה- SAFT ל”אבטחה ניתנת להמרה “ואת האסימון ל”אבטחה בסיסית”, ו- SEC דורש רישום של שניהם. זו סיבה נוספת ש- SEC לא יקבל SAFT.

קרא עוד על SAFT ב”מה זה SAFT: מבוא לשיטת גיוס כספים של פרויקט Blockchain “.

4. בין החלופות ל- ICO, IICO מבטל את לוויתני הקריפטו:

ניתן להגביל ICO, כלומר יש גבול עליון לגיוס כספים. הם יכולים גם להיות בלתי מוגבלים, כלומר ללא גבול עליון. המשקיעים יודעים שמחיר האסימון יישאר זהה כאשר הם קונים ICOs מוגבלים, אולם רבים מהאירועים הללו עוברים מהר מאוד. המשקיעים לא יכולים להיות בטוחים במחיר האסימון במקרה של ICOs בלתי מוגבלים.

ב ICOs מוגבלים רבים, ‘לווייתני קריפטו’, כלומר משקיעים בעלי כמות גדולה במיוחד של מטבעות קריפטוגרפיים, ממלאים תפקיד מניפולטיבי. שליחת אתר לכתובת צוות הפרויקט מחייבת שמשקיעים ישלמו עבור ‘מחיר הדלק’. לווייתני הקריפטו משלמים סכום עצום ממנו כדי להביא את העסקה שלהם לקדמת הבמה, ובכך דוחקים משקיעים קטנים יותר. לאחר מכן לוויתנים קונים כמות עצומה של אסימונים ובהמשך מבצעים מניפולציה בשוק.

מייסד את’ריום, וויטיק בוטרין, העלה את הרעיון של ‘ICO אינטראקטיבי’ (IICO), שבו החוזה החכם יספק שוויון שווה לכל המשקיעים. זה נעשה באופן הבא:

  1. משקיעים יכולים לציין מכסה מקסימלית למכירה. כל קרן שגויסה מעבר לכך תוחזר.
  2. החוזה מטפל בשקיפות בכל ההצעות.
  3. משקיעים יכולים להגיש או להסיר הצעה על סמך התנהגותם של אחרים.
  4. IICO מטפל בהצעות גדולות וקטנות באופן שווה, ובכך מגביל את היתרונות של לווייתני הצפנה.
  5. כורים אינם יכולים לצנזר עסקאות במהלך ההמונים, IICO הופך את העלות לאסורה. זה גם מרתיע את הלוויתנים הקריפטו.

הפרויקט הראשון שניסה את IICO היה קלרוס, פרוטוקול צדק מבוזר.

5. Airdrop אסימון להגברת אפקט הרשת:

משמעות ה- airdrop של אסימון היא מתן אסימני קריפטו בחינם. פרויקטים רבים של blockchain-crypto משתמשים בצורה פופולרית זו של מסע פרסום בשפע כחלק מהאסטרטגיה השיווקית שלהם. הסברתי את החשיבות של טיפות אוויר סמליות ב”מדריך למתחילים: כיצד ליצור אסטרטגיית שיווק נהדרת של ICO “.

עם זאת, טיפות אוויר סמליות הופיעו כעת כאחת החלופות ל- ICO. פרויקטים רבים מעניקים כעת את רוב האסימונים שלהם כחלק מ- airdrop, ואילו הצוות שומר על השאר. המטרה היא ליצור באז על האסימון בקהילות הצפנה ובכך להגדיל את השימוש בו.

הפרויקטים מנסים להגדיל את אפקט הרשת בדרך זו. לרוב פרויקטי הבלוקצ’יין יש ערך רב יותר אם משתמשים רבים יותר מתחילים להשתמש במוצר שלהם. תופעה זו של ערך מוגבר עקב מספר משתתפים גבוה יותר נקראת ‘אפקט רשת’. קרא על כך ב מאמר בויקיפדיה על אפקט רשת.

אוורפדיה, האנציקלופדיה המקוונת המונעת על ידי בלוקצ’יין, היא דוגמה טובה לפרויקט שניסה גישה זו. קרא עוד אודות טיפות אוויר סמליות ב”מה זה איירדרופ? מדריך 5 שלבים לקבלת אסימונים בחינם “.

6. מימון VC נותר חשוב בקרב חלופות ל- ICO:

אמנם אתה חושב יותר על ICO ואלטרנטיבות אחרות, אנא בדוק גם גיוס הון סיכון (VC) כאופציה. זה עדיין חשוב בקרב חלופות ל- ICO, עבור הסטארט-אפ שלך.

העלאת VC מעניקה לך את היתרונות הבאים:

  1. קרנות הון סיכון הן אנשי עסקים מנוסים, ורבים מהם יזמים בעצמם. הם בוחנים את הצעות הפרויקט לעומק רב. אם אתה יכול למכור את התוכנית העסקית שלך למשקיע VC, סביר להניח שתמכור את המוצר שלך היטב בשוק!
  2. קרנות הון סיכון הן מומחים בבניית עסקים מבטיחים חדשים ויחזיקו את ידכם לאורך השנים המכוננות. אתה יכול לקבל הדרכה מצוינת, ‘הוכחות מושג’ (PoCs), מאיצים וכו ‘מ- VCs.
  3. VCs אינם מצפים לרווחים מהירים ויצמדו איתך לאורך זמן, ואם הפרויקט שלך נכשל הם חולקים את האחריות.
  4. העלאות VC היוקרתיות ואתה מקבל סיקור חיובי ביותר בתקשורת העסקית. מצד שני, הרשת שלהם מבטיחה כיסוי מושתק על המדיה אם הפרויקט שלך נכשל.
  5. מכיוון שכרטיסי וידיאו הם אנשי עסקים נחשבים, אתה מקבל גישה להזדמנויות שוק ורשתות משמעותיות.

קרא עוד אודות ההשוואה של VCs מול ICO ב “ICO לעומת VC: The Experience Matters”.

הערה: אם ברצונך להבין לעומק את המושג ICO, קרא “מהו ICO: מבוא להצעת מטבע ראשונית”.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map