מה יידרש כדי שמימון ריכוזי יאמץ מימון מבוזר?

בלוג 1חדשות מפתחיםיזם הסבר על בלוקצ’יין אירועים וכנסים לחץעלונים

הירשם לניוזלטר שלנו.

כתובת דוא”ל

אנו מכבדים את פרטיותך

HomeBlogCodefi

מה יידרש כדי שמימון ריכוזי יאמץ מימון מבוזר?

מימון מרכזי יכול להשתלב בהצלחה עם DeFi באמצעות שירותים כמו אסימון אוניברסלי של Codefi עבור נכסים ותשלומים. מאת ג’יימס בק 1 בפברואר 2021 הוצג ב -1 בפברואר 2021

Q4 2020 DEFI דוח בלוג הורד דוח

זהו חלק מסדרת מאמרים מתוך דוח Ethereum DeFi של Q4 2020 של ConsenSys Codefi. הורד את הדוח המלא כדי ללמוד עוד על תקני אסימונים לנכסים ותשלומים, שוקי NFT, אסימונים חברתיים וקהילתיים, DAO, הלוואות פלאש, ביטקוין ו Filecoin עטופים, פרויקטים להלוואות ועוד.

בשנת 2019, Societe Generale הפיקו אג”ח מקורה בסך 100 מיליון יורו (112 מיליון דולר) כאות ביטחון באת’ריום הציבורי. חודש קודם לכן, סנטנדר הסדיר את שני הצדדים של עסקת אגרות חוב בסך 20 מיליון דולר, גם על חברת Ethereum ציבורית. שני המקרים ייצגו את המבחנים הגדולים הראשונים בשאלה האם מוסדות יכולים להסדיר נכסים פיננסיים מסורתיים ברשת ללא הרשאות גלובלית. אמנם נכסי העולם האמיתי אושרו על גרסאות מורשות של את’ריום, כמו קרן נדל”ן בסך 350 מיליון יורו בקווורנס ConsenSys, אך ישנם אתגרים להביא מימון מרכזי למימון מבוזר.. 

ב- DeFi, אף אחד מלבד בעל האסימון לא יכול להחליט אם להעביר אסימון, שהוא אחד מההבטחות המרכזיות של את’ריום: אמון צריך להיות בליבה של פרוטוקול ולא ברשות ציבורית או פרטית..

במימון המסורתי, תחזוקת הרישום נופלת על מוסדות גדולים כמו פיקדונות אבטחה מרכזיים, סוכני העברה או אפילו מנפיקים עצמם. אסימוני ERC-20 אינם מכילים פונקציה המאפשרת לצד שלישי לשלוט למי הוא נשלח, ולאילו מטרות. כך לדוגמא, אם ERC-20 היה מייצג אג”ח נדל”ן, הרגולטורים לא יוכלו למנוע מנכסים יקרי ערך המיועדים להתפתחות מדינה להסתיים בחשבונות בנק אישיים או לחיסול כסחורות יוקרה (כמו מה שקרה עם שערוריית 1MDB במלזיה). 

אז איך יכול להיות שנכס יהיה ללא הרשאה, אך עדיין יש לו כמה בקרות הדרושות לשיפוט משפטי? כמו רוב הדברים באת’ריום, העבודה ההנדסית מתרחשת ברמת התקנים, כלומר ERC-1400, שהוא אסימון אתריום היברידי המיועד לנכסים פיננסיים מסורתיים. ה- ERC-1400 הוא בעל המאפיין של אסימון שאינו פטרייתי (כמו ERC-721) וגם אסימון פטרי (כמו ה- ERC-20 הנפוץ ביותר). מכיוון שהוא תואם לתקן ERC-20, הוא נותר תואם לרוב הכלים והפלטפורמות הקיימות. אך יש לו גם יותר בקרות כך שהוא יכול לעמוד בדרישות למנפיקי הנכסים. 

תמונה 16כיצד אסימונים עם פונקציונליות נאמנות יכולים להיות ניתנים לפעולה הדדית עם DeFi

ConsenSys Codefi הרחיקה את רעיון ה- ERC-1400 על ידי הצעת א אסימון אוניברסלי לנכסים ותשלומים. כמו ה- ERC-1400, הוא תואם ל- ERC-20s, כך שהוא יכול לתקשר ולהיות ניתן להעברה באפליקציות DeFi. אך חשוב מכך, היא מציגה סוג חדש של אחזקת אסימונים, בה משתמש יכול להעניק למישהו אחר את הכוח להעביר אסימונים מטעמם, או לאסור על המשתמש לבזבז את האסימונים למשהו שלא מוסכם עליו. זה אופטימלי יותר מתפיסת ה- allowlist / denylist ב- ERC-1400, מכיוון שהוא מבטיח את וודאות הביצוע בעת העברת אסימון המייצג נכס בעולם האמיתי עם אסימון המייצג מזומנים בכך שהוא מונע ממשתמש להשתמש באסימון למשהו אחר שלא מוגדר על ידי צו הסחר. להביא את דוגמת 1MDB שוב, אם קרן הפיתוח הייתה מסומנת על פי תקן ה- Universal Token, ממשלת מלזיה הייתה יכולה למנוע את הכספים להיות מעילה על ידי ג’ו לואו מלכתחילה מבלי להוציא מיליונים בהוצאות ביקורת ושכר טרחה.

תמונה 18תכונות האסימון האוניברסלי לנכסים ותשלומים


לתקן Universal Token יש את התכונות הבאות: 

  • עבור מנגנוני בקרה, הוא מציע מודול לבדיקת אישורים ומודול לבדיקות רשימות היתר + הוא מציע אפשרות לכפות העברות
  • לאמינות רישום המשקיעים, הוא מספק מודול ליצירת החזקות אסימונים
  • לוודאות בביצוע משלוח מול תשלום (DVP), זה כולל אחזקה סמלית עבור DVP אטומי, ומנגנון Hash Time Locked Contract (HTLC) עבור DVPs שאינם אטומיים.
  • לצורך יכולת פעולה הדדית, הוא מציע ממשק ERC20

תמונה 19כיצד האסימון האוניברסלי לנכסים ותשלומים יכול לעבור מ- CeFi ל- DeFi

מכיוון שאת’ריום כל כך יכול להסתגל, זהו סוג זה של תקנים סמלים שימשיכו להיבדק עם מקרי שימוש אמיתי בשנת 2021 כדי להביא באופן מלא יותר את תחום הפיננסים הריכוזי למימון מבוזר. כדי שנכסים יכילו את היתרונות של DeFi, אך גם יעמדו בדרישות המימון המסורתי, יש צורך בגישה מודולרית יותר, כך שניתן להפעיל ולכבות תכונות מסוימות במהלך מחזור החיים של אסימון. ככל שחוקים סביב אסימונים מתפתחים, כך גם מימון מסורתי יכול לעבור לאט לאט לעבר הסדרים “מבוזרים” יותר. עבור יישומי DeFi קיימים, בקרוב גם הם עשויים להיות תואמים למספר הולך וגדל של תקני אסימון.

קודפי נכסי ארגז חול

Codefi Assets Sandbox היא פלטפורמת בדיקה שתאפשר למוסדות פיננסיים להעריך ולחקור נכסים דיגיטליים במערכת אקולוגית דיגיטלית מדומה. ניתן להתאים את ארגז חול הנכסים לסביבה בה פועל מוסד פיננסי, המאפשר ניסויים, למידה, הכשרה והפגנה. אם תרצה לגשת, תוכל למלא טופס זה.

נכסי Codefi DeFiPayments Q4 2020 DeFi ReportToken Standards Newsletter הירשם לניוזלטר שלנו לקבלת החדשות האחרונות של Ethereum, פתרונות ארגוניים, משאבי מפתח ועוד.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map