מהו מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי הקמעונאי?

בלוג 1חדשותמפתחיםפיתוח בלוקצ’יין מוסבר אירועים וכנסים לחץעלונים

הירשם לניוזלטר שלנו.

כתובת דוא”ל

אנו מכבדים את פרטיותך

HomeBlogEnterprise Blockchain

מהו מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי הקמעונאי?

עקרונות מרכזיים של CBDC הקמעונאי ומצב אימוץ הבלוקצ’יין של הבנקים המרכזיים ברחבי העולם. מאת מתייה סנט אוליב 8 ביוני 2020 הוצג ב 8 ביוני 2020

מהו גיבור cbdc

אם אתה עוקב אחר חידושים בתחום הפיננסים והקריפטו, אולי שמעת באזז מופרז סביב הרעיון של המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDC). אבל לפעמים די קשה להבין אילו בנקים מרכזיים נמצאים הכי רחוק ביצירת CBDC ומה הם עקרונות העיצוב העיקריים שהם שוקלים. מטרת הפוסט היא להציג את עקרונות המפתח של CBDC הקמעונאי ולשתף כמה דוגמאות קונקרטיות לאופן שבו בנקים מרכזיים שונים ברחבי העולם מתכננים ליישם את הטכנולוגיה..

היסטוריה קצרה של תשלומים

כסף הוא מרכיב קריטי לפעילות כלכלית, וצורתו הפיזית קשורה קשר הדוק לצרכי המשתמשים בו. זו הסיבה לכך שכסף התפתח ברציפות מאז הצורות הקדומות ביותר של פרה-היסטוריה (פגזים, חרוזים) לצורות האחרונות (מזומנים, יישומים בנקאיים), בעקבות תהליך מתמשך של דה-חומריזציה. בשנתיים האחרונות הופעתם של מוצרים ושירותים מבוססי אינטרנט הביאה לשינוי פרדיגמה כאשר עסקאות העולם עברו לכלכלה מחוברת דיגיטלית. הצמיחה של אמצעי התשלומים הדיגיטליים מתואמת בבירור עם הירידה בשימושיות המזומנים בכלכלה הדיגיטלית שלנו. חברות כמו PayPal, Stripe, Ant Financial ו- Revolut התגלו כמובילות בתעשייה ונהנו מהמעבר הזה למסחר מקוון ודיגיטלי..

לאחרונה, ראינו הופעתם של חידושים חדשים בענף התשלומים. זה התחיל עם ביטקוין ואז מטבעות נבנים שנבנו על גבי בלוקצ’יין את’ריום כמו Tether (USDT) עם מיליארדי דולרים הנסחרים מדי יום. בשנה שעברה הודיעה פייסבוק על שאיפתה להיכנס לענף הכסף והתשלומים עם פרויקט מאזניים: מטבע יציב גלובלי שלטענתם ישפר את ההכללה הכספית באזורים שבהם אנשים עשויים להשתמש בפייסבוק, אך עדיין חסר להם חשבון בנק..

מכיוון שהמנדט המרכזי של הבנקים המרכזיים הוא להבטיח יציבות כספית ופיננסית, החדשנות של טכנולוגיות הבלוקצ’יין והסטאבלקוין אילצה את המוסדות הללו להעריך אם השינוי בתעשיית התשלומים מהווה סיכון או לא. בין הפתרונות המוצעים, הבנקים המרכזיים יציעו אלטרנטיבה לאמצעי תשלום דיגיטלי פרטי עם צורה דיגיטלית של מזומנים. זה מה שאנחנו מכנים מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי.

סמל מקלעת consensys עגול הורד את המאמר הלבן שלנו, “הבנקים המרכזיים ועתיד הכסף הדיגיטלי.” הורד

מהו כסף הבנק המרכזי כיום?

הצורה המוכרת ביותר של כספי הבנק המרכזי היא מזומנים, שיכולים לשמש את הציבור הרחב ומשמשים בעיקר לעסקאות בשווי קטן יותר. הצורה השנייה של כספי הבנק המרכזי היא מכרז חוקי המונפק על ידי בנק מרכזי המייצג תביעה כנגד הבנק המרכזי. זה שונה מכספי בנק מסחרי, המייצג תביעה כנגד הבנק המסחרי. עם זאת, מבחינת ערך, כספי הבנק המרכזי משמשים בעיקר מוסדות פיננסיים לצורך הסדר בין בנקים. במילים פשוטות, זה אומר שלמוסדות פיננסיים יש חשבון בנק בבנק המרכזי, ואילו אתה ואני (כיחידים) לא יכולים. חשבונות אלה כבר מנוהלים דיגיטלית ומאפשרים עסקאות בזמן אמת עם מערכות הנקראות Real Time Gross Settlement (RTGS). לדוגמא, מערכת ה- RTGS האירופית נקראת יעד 2.

שני הסוגים של CBDC

בדיוק כמו תביעות מזומנים ובנקים מסחריים כנגד הבנק המרכזי, ישנם שני סוגים עיקריים של CBDC שנחשבים ברחבי העולם:

  • סיטונאי CBDC: מטבע מסוג זה ישמש את המוסדות הפיננסיים לרכישה ומכירה של נכסים פיננסיים ויחליף את מערכות ה- RTGS.
  • CBDC הקמעונאי: מטבע מסוג זה ישמש לתשלום עבור דברים, למשלוח כסף לחברים ובני משפחה, ואולי לקבל תמריצים וסובסידיות ממשלתיים.

להיקף פוסט זה, אתמקד רק ב- CBDC הקמעונאי, הדומה לצורה דיגיטלית של מזומנים. מעתה, המונח “CBDC” משמש לתיאור “CBDC קמעונאי”.

עקרונות המפתח של CBDC הקמעונאי

אמנם יש הרבה אפשרויות עיצוב עבור CBDC קמעונאית, אך רוב הבנקים המרכזיים ברחבי העולם מסכימים על עקרונות המפתח הבאים:

  • CBDC יהיה סוג חדש של כספי בנקים מרכזיים, המונפקים ונשלטים על ידי הבנק המרכזי. היצע ה- CBDC נקבע על ידי מדיניות מוניטרית ונשלט על ידי הבנק המרכזי. 
  • CBDC היא התחייבות למאזן הבנקים המרכזיים (בניגוד לכספי בנק מסחרי המהווים תביעה נגד בנק מסחרי).
  • חייבים לקבל CBDC כאמצעי תשלום, מכרז חוקי ומאגר ערך בטוח על ידי כל האזרחים, המפעלים וסוכנויות הממשלה.. 
  • הבנק המרכזי מופץ ב- CBDC בשוויון אחד לאחד עם פיאט רלוונטי, והוא אמור להיות המרה בצורה חלקה וחופשית כנגד כסף בנקאי מסחרי ומזומן..
  • צרכנים לא צריכים להזדקק לחשבון בנק כדי להשיג ולהשתמש ב- CBDC.
  • CBDC צריכה להיות בנויה על תשתית פתוחה, כדי לאפשר לחברות פרטיות לבנות מוצרים ושירותים חדשניים. 
  • עלות העסקה צריכה להיות נמוכה מהמערכות הנוכחיות.

על פי הבנק להסדרים בינלאומיים, יותר מ 80% מהבנקים המרכזיים עוסקים בעבודות מסוימות בנושא CBDC. סין, שבדיה, קמבודיה, איי בהאמה ומזרח הקריביים הן מהיוזמות המתקדמות ביותר של CBDC הקמעונאי. הם מריצים פיילוטים חיים, ורובם מתכננים לצאת לשידור עד סוף שנת 2021. כמו כן, מדי כמה שבועות מכריז בנק מרכזי אחר על תוכנית לפתיחת פיילוט CBDC. המדינות האחרונות כוללות את הולנד ו דרום קוריאה. עם זאת, בקרב אותם בנקים מרכזיים, לא כולם מתכננים להיכנס לחיים עם CBDC. מספר מהם כמו בנק קנדה ובנק העתודה בדרום אפריקה הסבירו כי הם משיקים את אותם טייסים כדי להעריך כראוי את ההזדמנויות והסיכונים של CBDC ולהתכונן ככל האפשר להנפיק CBDC במידת הצורך..

אימוץ cbdc

כמה מדינות שונות מיישמות את ה- CBDC

בעוד שמספר בנקים מרכזיים ינפיקו כנראה CBDC בשנים הקרובות, די בטוח שהם לא יהיו זהים לחלוטין. יש הרבה אפשרויות עיצוב שתלויות בהקשר הלאומי ובשאלות כגון: 

  • האם נעשה שימוש במזומן? 
  • האם אנשים קשורים לפרטיות הניתנת במזומן? 
  • האם כספי בנקים מסחריים נחשבים לבטוחים? 
  • מהי רמת ההכלה הכלכלית? 

בין היוזמות המתמשכות, אנו יכולים כבר לראות כמה הבדלים. לדוגמא, הפרויקט בשם “דולר חולבאיי בהאמה נועד לתת לתושבים גישה קלה יותר לשירותים פיננסיים לאור קשיים כלכליים בעקבות נזקי ההוריקן דוריאן בתשתית הפיננסית. מכאן שהם מאפשרים לציבור להשתמש בארנק CBDC ללא חשבון בנק ומבלי לבקש זיהוי משתמש בסכומים קטנים. הם מתכננים לצאת לחיות כבר בסוף השנה. 

המטרה של סין שונה. הם עובדים על פרויקט מטבע דיגיטלי ותשלום אלקטרוני (DCEP) מאז 2014 במטרה להתחרות עם הדומיננטיות של הדולר כמטבע רזרבה גלובלי, כחלק מאסטרטגיית החגורה והדרך הרחבה יותר. ישנם טייסים מתמשכים בארבע ערים ו -20 חברות פרטיות כולל מקדונלד’ס וסטארבקס הן חלק מהניסוי. ככל הנראה, ה- CBDC הסיני אינו משתמש בבלוקצ’יין אלא משתמש בחלק ממרכיביו העיקריים כמו הצפנה א-סימטרית וחוזים חכמים.. 

לשבדיה מיקום כלכלי ייחודי: היא המדינה הכי פחות תלויה במזומן בעולם עם רק 1% מהתמ”ג במזומן, לעומת 11% בגוש האירו. ירידת השימוש במזומן שנצפתה בשנתיים האחרונות הביאה כמה סוחרים לסרב לכך כאמצעי תשלום מכיוון שהיה יקר מדי. הם עדיין לא מתכננים לצאת לאוויר, אך עדיין מתוארים לעתים קרובות כאחת היוזמות המתקדמות ביותר.

בנק אנגליה עדיין לא בנה שום טכנולוגיה עבור CBDC, אך הם פרסמו יסודיות מאוד נייר דיון. הם מתארים עיצוב אדריכלות אפשרי המבוסס על מודל פלטפורמה ציבורית-פרטית. הרעיון הוא ש- CBDC, כמאגר הערך, יטופל בחשבונאות ליבה המופעלת על ידי הבנק המרכזי, שיכולה למנף בלוקצ’יין פרטי ומותר. אמנם ספר הליבה יספק את פונקציות התשלום הפשוטות ביותר, אך כמה חברות פרטיות מורשות יספקו ממשקים ידידותיים לשימוש לשימוש ב- CBDC, אך יספקו שירותים נוספים כמו הלוואות וחשבונות חסכון בריבית. שותפות זו בין הבנק המרכזי לבנקים המסחריים פירושה ש- CBDC לא רק תספק תשתית תשלומים אמינה ויעילה, אלא גם תעודד חדשנות דיגיטלית של חברות פרטיות..

מעבר ל CBDC הלאומי שנבדק, מה אם הבנקים המרכזיים ברחבי העולם היו עובדים יחד לבניית סטנדרטים משותפים ל- CBDC? סטנדרטים גלובליים כאלה יפשטו את יכולת הפעולה ההדדית בין מערכות הבנק המרכזיות הללו, מה שיוריד משמעותית את העלות והמורכבות של תשלומים חוצי גבולות. ישנן כמה יוזמות בדרך זו, כולל החדש של הבנק להסדרים בינלאומיים קבוצת בנקים מרכזיים, יחד עם שישה בנקים מרכזיים אחרים שהקימו קבוצת עבודה מוקדם יותר השנה לחקר סטנדרטים משותפים. למרבה הצער, יוזמה זו עדיין מבודדת ואף מידע לא חולק עדיין בפומבי על המשלוחים.

כיצד CBDC יהפוך למחליף משחקים לתשלומים קמעונאיים

אני חושב שזה מובן מאליו שבשנתיים הקרובות נראה כמה CBDCs יונפקו “אמיתיים” ברחבי העולם. עם זאת, בעוד שרוב האנשים כיום מתמקדים בלהבין מי יהיה הבנק המרכזי הראשון שמנפיק CBDC, אני חושב שעלינו להסתכל מקרוב על “מי יבנה את הטוב ביותר?” איזה CBDC באמת ישנה את המשחק מבחינת תשלומים קמעונאיים?

לדעתי ל- CBDC יש פוטנציאל להיות מחליף משחק אמיתי עבור תעשיית התשלומים אם מתקיים תנאי אחד: צריך לבנות מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי כתשתית פתוחה ומשותפת למגזר הפרטי כדי לבנות עליו בקלות . זה צריך להיות פתוח, שקוף ונגיש מכיוון שאף אחד כבר לא רוצה לבנות ולהשתמש במערכות מושתלות! כתוצאה מכך, אני ממליץ בחום לבנקים המרכזיים ברחבי העולם לשים לב לתמורות הגדולות המתרחשות עם מערכות אקולוגיות ציבוריות, במיוחד Ethereum, ולמצוא את האומץ לבנות תשתית פתוחה דומה שתעודד חדשנות דיגיטלית. בואו לאמץ את היתרונות שבביזור יחד עם האמון הסולידי שמציעים הבנקים המרכזיים!

צפה בסמינר המקוון שלנו בנושא CBDC ו Stablecoins

למד מה המשמעות של CBDC לעתיד הכסף. צפה ב- CBDCIndustry Insight תשלומים ניוזלטר הירשם לניוזלטר שלנו לקבלת החדשות האחרונות של Ethereum, פתרונות ארגוניים, משאבי מפתחים ועוד. כתובת דוא”ל תוכן בלעדימדריך מלא לרשתות עסקיות של Blockchainלהנחות

מדריך מלא לרשתות עסקיות של Blockchain

מבוא לטוקניזציהוובינר

מבוא לטוקניזציה

העתיד של נכסים דיגיטליים של פיננסים ו- DeFiוובינר

עתיד האוצר: נכסים דיגיטליים ו- DeFi

מה זה אתריום ארגוניוובינר

מה זה אתריום ארגוני?

בנקים מרכזיים ועתיד הכסףנייר לבן

בנקים מרכזיים ועתיד הכסף

קומגו בלוקצ'יין למימון סחר בסחורותמקרה סטודנטים

קומגו: בלוקצ’יין למימון סחר בסחורות

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map