בלוקצ’יין בשוקי הון

    מהם היתרונות של בלוקצ’יין בשוקי הון?

    באופן כללי, ישנן ארבע קטגוריות של משתתפי שוק בשוק ההון שפתרונות מבוססי בלוקצ’יין מציעים יתרונות ברורים:

    1. מנפיקים
    2. מנהלי קרנות
    3. משקיעים
    4. רגולטורים
    למנפיקים 

    Blockchain מספק יתרונות משמעותיים למנפיקים בכך שהוא מאפשר גישה קלה יותר, זולה ומהירה יותר להון באמצעות נכסים דיגיטליים ניתנים לתכנות. ניתן להנפיק ניירות ערך חדשים בדקות ספורות, כאשר זכויותיהם וחובותיהם המקבילים מקודדים ואוטומטיים. זה מאפשר למנפיקים ומנחים של הנפקות חדשות להגביר את מהירות אירועי המימון. 

    היכולת לתכנת או לקודד תנאים והגבלות לנכסים (במקרה של הנפקת ניירות ערך, למשל) מספקת גמישות והתאמה אישית רבה יותר מאי פעם. טכנולוגיית Blockchain יכולה לייעל תהליכי KYC / AML ולספק עדכונים וניתוחים בזמן אמת עם ממשק יחיד למשקיעים, מה שמגביר את השקיפות והיעילות..

    אחד היתרונות העיקריים של נכסים דיגיטליים הוא היכולת לבצע חלוקת חלק של כל נכס. ניתן לפרק נכסים דיגיטליים ליחידות משתלמות יותר וניתנות להעברה, היוצרות אפשרות לנזילות רבה יותר ולמגוון משקיעים בשווקים מסוימים. יתר על כן, החסמים להנפקת נכס או נייר ערך מופחתים משמעותית, מה שגורם להזדמנות גדולה יותר למנפיקים קטנים יותר, בעוד שמנפיקים קיימים נהנים משווקים חדשים או צורות אבטחה חדשות. לבסוף, לכל מחזור החיים של הנכס יש פוטנציאל להיות אוטומטי משירות משקיעים לטיפול באירועים במקרה של דיבידנד.. 

    למנהלי קרנות 

    ביסודו של דבר, בלוקצ’יין מאפשר לסחור עמית לעמית של כל נכס בספר חשבונות הניתן לאימות. קרנות נהנות מהסדר וסליקה מהירים ושקופים יותר שמפחיתים סיכון ברירת מחדל או סיכון מערכתי בשווקים אטומים יותר. עיבוד מהיר יותר פירושו שלקרנות ולמנהלים יש פחות הון קשור ומסוגלים לנצל ולהקצות בצורה יעילה יותר את ההון הקיים שלהם. קרנות יקטינו עלויות כתוצאה מיעילות תפעולית מוגברת כמו פשטות שירות הקרנות, חשבונאות, הקצאות ומינהל. ניתן להפחית או לבטל עמלות המשולמות לצדדים שלישיים עבור שירותים כגון חשבונאות וניהול קרנות, סוכנות העברות ואפילו משמורת באמצעות שירותי קרנות אוטומטיים..

    אין ספק שיהיו סוגים חדשים רבים של מוצרים פיננסיים ומכשירים שנוצרו באמצעות טכנולוגיית בלוקצ’יין שיצרו סוגים חדשים של נכסים להקצאת הון. אמנם יהיה פיצוץ של מוצרים פיננסיים, אך מרבית הנכסים הללו יחלקו סטנדרטים מתוכנתים ספציפיים, ובכך יפשטו את המבנה של מוצרים או מכשירים פיננסיים חדשים. היכולת להנפיק נכסים דיגיטליים ולפרק את חלקם של הנכסים הקיימים תיצור מאגר משקיעים רחב יותר, במיוחד כאשר למשקיעים החדשים יותר נוח יותר עם הרעיון להחזיק בתיק נכסים דיגיטליים..  

    למשקיעים

    טכנולוגיית Blockchain מפחיתה באופן משמעותי את המחסום להנפקת נכסים חדשים או מוצרים פיננסיים. כאשר עלות ההנפקה של ניירות ערך חדשים יורדת ומהירות ההנפקה עולה, המנפיקים יוכלו להתאים מכשירים חדשים לצרכים המותאמים אישית של כל משקיע. היכולת המשופרת להתאים באופן מדויק יותר את תשוקת המשקיעים לתשואה, אופק זמן ותיאבון לסיכון במכשירים דיגיטליים מותאמים אישית עשויה להשפיע עמוקות על הקשר בין המשקיע למנפיק, וליצור קשר ישיר בין מחפשי הון למשקיעים.

    המשקיעים שואפים להפחית את הסיכון תוך הגדלת התשואה הפוטנציאלית שלהם. אחד ממניעי הסיכון העיקריים הוא היעדר נזילות. מטופלים בכך על ידי האופי המתוכנת של נכסים דיגיטליים ומכשירים פיננסיים המאפשר עלויות עסקאות נמוכות יותר, הגדלת הנזילות הפוטנציאלית של נכס ומאפשר ניהול סיכונים מקיף יותר. בשילוב עם קישוריות מוגברת ויעילות בין שוקי ההון, המשקיעים יראו נזילות גדולה יותר ועלות הון נמוכה יותר. בנוסף, ספר החשבונות השקוף והמבוזר יאפשר תובנות חזקות יותר לגבי איכות הנכסים עם פוטנציאל לשפר את תהליך בדיקת הנאותות.. 

    לרגולטורים

    לעתים קרובות מתחים ביקורת על הרגולטורים כי הם מעורבים יותר מדי בשוקי ההון או לא מעורבים מספיק מהר, כמו במקרה של המשבר הפיננסי ב -2008. סוכנויות ממשלתיות וארגונים רגולטוריים יכולים להפיק תועלת ממנהל החשבונות המבוזר של בלוקצ’יין, שהוא שקוף ואימות בכל רגעי היום. האופי הבלתי משתנה של בלוקצ’יין – כלומר לא ניתן לשנות נתוני עסקאות – מאפשר לרגולטורים להפוך פונקציות כגון ביקורת ותאימות לאוטומטיות.. 

    מכיוון שמוסדות מרובים משתמשים באותה רשת בלוקצ’יין כדי לעקוב אחר אחזקותיהם ואירועי מחזור החיים של הנכסים, הרגולטורים יוכלו להקדיש זמן רב יותר לניתוח ולניבוי סיכונים, במקום ללמוד על הסמויות המיידיות של סביבת המערכת של כל חברה ולייצוג עסקאות בהתאמה אישית. היכולת להפחית את החיכוך על פני תהליכים שונים של עבודה ועתירת זמן, תייעל את התהליך המשפטי והרגולטורי. האיכות המשופרת של נתונים וגילויים שמאפשרת על ידי ספר החשבונות של בלוקצ’יין תפחית את עלויות התקורה ואולי תמנע סוגים ספציפיים של סיכון מערכתי.. 

    מהם מקרי השימוש של בלוקצ’יין בשוקי הון?

    הנפקה

    הנפקה מתייחסת לתהליך של הצעת ניירות ערך או נכסי השקעה אחרים למשקיעים במטרה לגייס הון. Blockchain מאפשר ליצור גם ייצוגים דיגיטליים של ניירות ערך קונבנציונליים קיימים וגם של נכסים דיגיטליים חדשים לחלוטין, שהובאו לשוק בצורה של אסימונים.. 

    איגוח המכשירים הפיננסיים וניירות הערך יהפוך למותאם יותר ולהתייעל יותר באמצעות פלטפורמות הנפקת בלוקצ’יין. ניתן לשפר את ההנפקה לאורך מחזור החיים של הנכסים כולל דיגיטציה של ההון בעת ​​התאגדות או עבור הנכסים השונים המנוהלים. נכסים קונבנציונליים מגובים באבטחה ניתנים לדיגיטציה ליצירת אסימונים המייצגים ניירות ערך בודדים עם שיפור פונקציונליות נוספת הניתנת לתכנות. 

    Blockchain מאפשרת מודלים עסקיים חדשים כגון מימון המונים מבוזר אשר מגייס הון ביתר יעילות ויוצר חלוקה טובה יותר של זכויות הון וזכויות ממשל. יתרון נוסף של בלוקצ’יין לאורך מחזור החיים של האיגוח הוא השקיפות המוגברת וקלות ניהול טבלת המכסים, הממוקם בנוחות על ספר ספר מבוזר יחיד.. 

    איגוח

    מכירות ומסחר

    מכירות ומסחר הם בין הפונקציות העיקריות של בנקאות השקעות. הכוונה היא לקנייה ומכירה של ניירות ערך ומכשירים פיננסיים אחרים. Blockchain מאפשרת לניירות ערך דיגיטלי לצאת לשוק בצורה חלקה באמצעות מגוון מנגנונים, כולל משא ומתן דו-צדדי, חילופי מרכזים, חילופי מבוזרים, אלגוריתמים תואמים ומכרזים.. 

    Blockchain מוליד אפשרויות חדשות שונות, כולל מכשירים דיגיטליים חדשים ומותאמים אישית שנוצרו כדי להתאים לדרישות המשקיעים. נכסים חדשים אלה מתאפשרים על ידי האופי המיידי וההתאמה אישית של הנפקת האבטחה הדיגיטלית שניתן לתכנת כך שיעשה בצורה חלקה סוגים שונים של פונקציות עסקיות. לדוגמה, ניתן לאפשר חשבוניות דיגיטליות ואוטומטיות או התחייבויות אחרות לטווח קצר באמצעות רשת בלוקצ’יין ואסימון או נכס דיגיטלי.. 

    התאמה ואישור סחר

    ניהול בטחונות

    תהליכי ניהול הביטחונות הנוכחיים הם איטיים ואינם יעילים בגלל התאמות ידניות ומסירה פיזית של ניירות ערך המספקים יכולת מוגבלת להגיב לתנאי השוק. המידע מושתק להפליא, מה שמקשה על קבלת תמונה אחידה של אחזקות בטחונות צולבות-ישות. מבנה מושתל זה מגביל עוד יותר את יכולתה של ישות לבצע אופטימיזציה בין פיקדונות בטחונות או ליתרות נטו בין ישויות וגיאוגרפיות. 

    Blockchain מאפשר ניהול בטחונות יעיל יותר באמצעות דיגיטציה של אחזקות הביטחונות לרישום יחיד ומותאם. בנוסף, חוזים חכמים יכולים לאפשר דיוק בניהול ביטחונות על ידי הנפקה אוטומטית של שיחות שוליים והפעלת כללים קבועים מראש לכל קשר דו-צדדי או קשר ביניים. יצירת ודיגיטציה של אסימונים או נכסים בטחוניים מאפשרים שווקים ואפשרויות חדשות. לדוגמה, ניתן להשתמש בביטחונות המיוצגים דיגיטלית בבלוקצ’יין כדי לפרוס מחדש ולהתיישב בזמן אמת, ובכך למנוע עיכובים בין הערכת שווי לשיחה. 

    חילופי דברים

    בורסות אחראיות לעיתים קרובות למספר רב של משימות, כולל שירותי שוק (סחר וניהול של מניות, הכנסה קבועה, נגזרים וכו ‘), שירותים ארגוניים (הנפקה, שדרוג OTC, קשרי משקיעים) ורישוי (רישוי נתונים או אינדקס). 

    ל- Blockchain יש פוטנציאל לשפר את הפעילות העסקית של הבורסות במספר תפקידיהן. דמי מסחר מופחתים יחד עם הסדר וסליקה מהירים יותר עשויים להפחית עלויות תקורה ולשפר תהליכים קיימים. ספר ספרים משותף ומופץ שמופעל על ידי רשת בלוקצ’יין יכול לשפר את תאימות KYC ו- AML, כמו גם לספק התאמה או אישור סחר. ספר החשבונות השקוף של הבלוקצ’יין יכול לסייע לחילופים עם אימות נתונים, זכויות גישה, ובמקרה הטוב ביותר לספק מערכות אזהרה חזקות יותר לפעילות סחר.. 

    הדיגיטציה של הנכסים מאפשרת מוצרים פיננסיים ומכשירים חדשים לנגזרים עם יכולות שירות משופרות של נכסים (גידור גיאוגרפי, רשימות לבנות, נעילת זמן וכו ‘). יתר על כן, השילוב של blockchain ונכסים דיגיטליים חדשים וניירות ערך פותח את הפוטנציאל לשווקים ראשוניים או משניים חדשים המשפרים את הנזילות עבור נכסים מסוימים.. 

    סליקה והתיישבות

    סליקה היא תהליך עדכון חשבונות וארגון העברת כסף וניירות ערך. הסדר הוא חילופי נכסים ומכשירים פיננסיים בפועל. ניתן לתכנת חוזים חכמים כך שיתאימו תשלומים להעברות באמצעות תשלומי מזומנים מחוץ לרשת, מטבעות קריפטוגרפיים או מטבעות מטבעות. לצורך התיישבות, הם יכולים להתאים למגוון מודלים שלוקחים בחשבון את סובלנות הסיכון ואת צרכי הנזילות של השוק הכוללים התיישבות אטומית, הסדר דחוי והסדר נטו נדחה..

    סליקה והסדרה של DvP

    מטלות יציבות

    Blockchain מאפשר לכל ישות ליצור מטבע דיגיטלי המגובה בכל נכס שהוא רוצה. מטבעות דיגיטליים שנועדו להישאר בערך יחידה קבוע, כמו דולר אחד, מכונים מטבעות מטבעות. מוסדות מרובים, כולל JP Morgan ו- Facebook כבר החלו לפתח מטבעות דיגיטליים משלהם. ניתן להשתמש במטבעות פנימיים לצורך התאמה וניהול משאבים על פני מספר LEIs בתוך חברת אם יחידה. מוסדות רק החלו להבין כיצד הנפקת מטבע דיגיטלי פנימי משלהם או הצטרפות לקונסורציום המשתמשת באותו מטבע יכול להועיל לעסקיהם.. 

    שירותים ותשתיות לאחר מסחר

    שירותים לאחר המסחר נכנסים לתפקיד לאחר סיום המסחר. עם זאת, תהליכי ההסדר שלאחר הסחר מתמודדים עם סיכונים בגלל אופיים המיידי של העסקאות והמחירים והשווקים התנודיים. עיבוד גלובלי לאחר המסחר כרוך בעלויות שנעים בין 17 מיליארד דולר ל -24 מיליארד דולר בשנה, כולל נתוני התייחסות, התאמות, ניהול הוצאות סחר, ניהול מחזור חיים של לקוחות, פעולות תאגידיות, מס ודיווח רגולטורי. בלוקצ’יין ממיין ומייעל תהליכים אלה, מגביר את האבטחה והיעילות ומפחית את העלויות וזמני ההסדר.

    שירות נכסים

    הכוונה היא כאשר נכס דורש מערך שירותים מובהק, ואילו ניהול נכסים הוא ניהול כספים וניירות ערך על ידי בנקים להשקעה ומוסדות פיננסיים אחרים. Blockchain מאפשר אוטומציה של אירועי מחזור חיים של אבטחה דיגיטלית כולל קופונים, דיבידנדים, מיצוי זכויות, בגרות ותמחור, ייעול שירות ותהליכי ניהול. 

    הצבעה לפרוקסי

    ניהול קרנות נאמנות

    ניהול קרנות נאמנות מורכב מתהליכים שונים הכוללים ניהול קרנות, רישום ישויות, ניהול עסקאות ודיווח. 

    ניהול הקרנות מסתמך כרגע על עיבוד ידני של נתוני הקרן ומשימות ניהול אחרות המועדות לטעות. Blockchain משפר את תהליך ניהול הקרנות על ידי אוטומציה ואבטחה של נתוני התייחסות בקרנות בקרב בעלי עניין מרכזיים בזמן אמת כמעט. זה מגדיל מאוד את השקיפות והאבטחה של נתוני הקרנות וכל מידע התייחסות אחר. 

    רישום ישויות יכול להיות יקר ודורש הליכי עמידה אינטנסיביים ב- KYC / AML. מטבע הדברים, בלוקצ’יין מספק ספר חשבונות משותף מאוחד לישות בו ניתן לאחסן, לאמת, לתחזק ולהפיץ רשומות באופן אוטומטי. בנוסף, ניתן לייעל תהליכים נוספים בתפעול הקרנות, כגון מרשם הבעלות על יחידות הקרן, שמירה על יתרות מזומנים של משקיעים וקרנות, הקצאת מזומנים ועוד.. 

    שווקים חדשים המאפשרים נכסים דיגיטליים וניירות ערך מספקים לקרנות הזדמנות לבדל את היצע המוצרים שלהם על ידי יצירת מוצרים חדשים ומכשירים פיננסיים דיגיטליים. ניתן לשתף מידע על תאימות קרנות עם הרגולטורים או משתתפי רשת אחרים על פי הצורך. הרגולטורים והמבקרים יוכלו לאמת את כל המידע הקיים ולסמוך על תקפותם של הנתונים והמידע הקיימים. 

    משמורת

    משמורת מתייחסת לאפוטרופסות או להחזקת ניירות ערך לשמירה על מנת למזער את הסיכון לגניבה או לאובדן. מאפייני האבטחה המתקדמים של טכנולוגיית הבלוקצ’יין, כולל ארכיטקטורה מבוזרת וקוד מאובטח קריפטוגרפי, מבטיחים שמירה על נכסים בטוחים ביותר.. 

    החלפת סוכן העברה

    סוכני העברות אחראים על שמירת רישום הבעלות, כולל פרטי קשר, של בעלי המניות הרשומים של המנפיק. סוכני העברות מנהלים העברות, הנפקה, ביטול מניות מנפיק ומסייעים באופן קבוע לבעלי המניות הרשומים. 

    מופעלת על ידי חוזים חכמים ודיגיטציה, רשת בלוקצ’יין יכולה לשמש כסוכנת העברה דיגיטלית על ידי שמירה על שרשרת מקור של נכסים והוראות הוראות מקובלות על מחזור חיי הנכס. זה יאפשר תשלום למשקיעים, בקשת חתימת משקיעים ובדיקת חומרים ללא משימות סוכנות זרות. ניתן ליישם היגיון רב יותר לסוכן העברות דיגיטלי, כגון הקלטת מנויים נטו ופירוקים / פדיונות שיזם המשקיעים. יתר על כן, סוכן דיגיטלי משתמש בחוזים חכמים לזיהוי מחלקת מניות וחלוקה אוטומטית של הכנסות כגון דיבידנדים. כמות עצומה של משימות אחרות יכולה להיות מקודדת לסוכן העברות דיגיטלי שמאפשר טכנולוגיית הבלוקצ’יין כדי לשפר את שירות הנכסים עבור קרנות, משקיעים ובעלי עניין חשובים אחרים.. 

    פתרונות בלוקצ’יין לשוקי הון

    חבילת המוצרים ConsenSys מסייעת למוסדות פיננסיים לאמץ נכסים דיגיטליים ולנצל את הפוטנציאל הטרנספורמטיבי של טכנולוגיית הבלוקצ’יין בשוקי ההון.

    חקור את הפתרונות שלנופתרונות בלוקצ'יין לשוקי הון

    התייעץ עם המומחים שלנו

    צוות הפתרונות העולמי שלנו מסייע לארגונים, ממשלות, מלכ”רים וסטארטאפים לבנות, לבדוק ולפרוס פתרונות בלוקצ’יין ציבוריים ופרטיים.

    צור קשרהתייעץ עם המומחים שלנותַשׁתִיתתַשׁתִיתתַשׁתִיתתַשׁתִיתתַשׁתִית

    הפעל פלטפורמת בלוקצ’יין בצורה מאובטחת בקנה מידה עם לקוח Ethereum הנתמך על ידי הספק שלנו. 

    התחל לעבוד עם PegaSysיישומיםיישומיםיישומים

    אופטימיזציה של תהליכים עסקיים ויצירת נכסים דיגיטליים במערכת ההפעלה הבלוקצ’יין מקצה לקצה. 

    התחל לעבוד עם CodefiSecurityבִּטָחוֹןבִּטָחוֹן

    הגדל את אבטחת החוזה החכם והימנע משגיאות יקרות בשירות האבטחה המוביל בתעשייה שלנו. 

    התחל בעבודה עם חריצות

    Mike Owergreen Administrator
    Sorry! The Author has not filled his profile.
    follow me
    Like this post? Please share to your friends:
    map