Valós idejű folyamatos eszközfinanszírozás elérése az eszközök és kifizetések univerzális tokennel

blog 1NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressHírlevelek

Iratkozzon fel hírlevelünkre.

Email cím

Tiszteletben tartjuk a magánéletét

HomeBlogCodefi

Valós idejű folyamatos eszközfinanszírozás elérése az eszközök és kifizetések univerzális tokennel

Írta Matthieu Bouchaud 2020. október 28. Feladva 2020. október 28-án

ramon salinero vEE00Hx5d0Q unsplash

Ebben a hónapban a Codefi Assets csapata bevezette az Eszközök és fizetések univerzális tokent, egy token szabványt, amelyet arra terveztek, hogy a meglévő szabványoknál sokkal szélesebb körű felhasználási esetekben működjön.

A múlt héten a csapat végigjárta az Universal Token jellemzőit és előnyeit, és arra a következtetésre jutott, hogy a token a centralizált és decentralizált pénzügyek világát hidalja át moduláris funkciókkal, amelyek könnyen aktiválhatók és testreszabhatók különböző felhasználási esetekre..

Nézze meg a webes szemináriumot. Olvassa el az Universal Token funkcióit és előnyeit

Ma megvitatjuk az Universal Token különböző használati eseteit.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.14.34 PM.png

Kezdjük azzal, hogy definiáljuk az eszközalapú értékpapírokat (ABS) a blokkláncon. Az ABS olyan értékpapír-tokenek, amelyek befektetési értékpapírokat képviselnek, amelyeket egy eszközkészlet fedez, például kölcsönök, lízingek, hitelkártya-adósságok, jogdíjak vagy követelések. Nevezzük őket „valós eszközöknek”.

A bal oldalon vannak olyan kereskedők vagy vállalatok, amelyek készpénzt akarnak termelni, a jobb oldalon pedig olyan befektetők vannak, akik sokféle jövedelemtermelő eszközben szeretnének részt venni. Mivel a mögöttes valós világ eszközei gyakran nem likvidek és nem képesek önállóan eladva, az eszközöket egyesítve (az úgynevezett értékpapírosítás) – lehetővé teszi az eszközök tulajdonosának, hogy illikvid eszközöket forgalmazhatóvá tegyenek a befektetők számára.


Tehát a kibocsátó létrehoz egy „speciális célú járművet” (SPV), és valós eszközöket ad el e járműbe. A másik oldalon a befektetők csak tokenizált formában vásárolják meg a jármű részvényeit. Általában ezeket a részvényeket különböző, hasonló jellemzőkkel bíró csoportokba sorolják, mint például lejárat, kamatláb stb. Ezért hibrid token standardot használunk ezen értékpapírok modellezésére a blokkláncon. Bármely pénztermelő helyzet vagy eszköz értékpapírosítható SPV-be. A blokklánc világában, amikor biztonsági tokenek kibocsátásáról beszélünk, az ebben a folyamatban használt struktúra gyakran pont olyan, mint amelyet az alábbi ábrán vázolunk fel.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.14.52 PM.png

Ok, szóval menjünk egy szinttel mélyebbre, és nézzük meg, hogyan működik ez.

  1. Először is, a kibocsátó valós eszközöket vásárol meg, és képviseli azokat az Ethereum blokkláncon, digitális létet teremtve az eszköz számára. Általában, mivel a valós világ minden eszköze egyedi, különböző tulajdonságokkal rendelkezik, nem ábrázolható tokenekkel ábrázoljuk őket.

  2. Ezután a kibocsátó az ügyvédekkel együttműködve létrehoz egy SPV-t, egy társaságot, amely a valós eszközök tulajdonosa lesz. Ez a fenti ábra 2. lépése.

  3. Aztán mivel a folyamat automatizálása az ötlet, az összes szabály, amely meghatározza az SPV viselkedését, intelligens szerződésbe van kódolva.

  4. Ezen a ponton mutatják a befektetők az érdeklődést. Az értékpapírokra vonatkozó jogszabályok betartása érdekében a befektetőknek ki kell tölteniük egy fedélzeti kérdőívet, hogy a kibocsátó ellenőrizhesse személyazonosságát. A befektetőt felkérik Ethereum címének benyújtására is, hogy a kibocsátó ellenőrizhesse, hogy az ott tartott pénzeszközök megfelelnek-e a pénzmosás elleni előírásoknak. Miután az érvényesítés sikeres volt, a befektető Ethereum címe engedélyezhet biztonsági tokenek fogadását meghatározott ellenőrzési mechanizmusokat követve (akár az allowlist, akár a Certificate módszereket követve)..

  5. Ekkor a befektető hozzáférést biztosít a Codefi Assets platformhoz, és böngészhet és kiválaszthatja a számára legmegfelelőbb befektetési lehetőséget..

  6. Ezután elkészítheti és benyújthatja a megrendelését, meghatározva annak jellemzőit.

  7. A megbízás elküldése után a befektető egyenlegének az a része, amely megfelel a megbízásának összegének, „visszatartásra kerül”. Ez azt jelenti, hogy a befektető ezt a részét nem költheti máshova.

  8. Most egy kicsit bonyolultabbá válik, de ez az összes pénzügyi blockchain alkalmazás gyilkos funkciója, ezért kérjük, csupaszon velünk! A folyamat utolsó lépése, az értékpapírok megfelelő mennyisége létrejön az SPV intelligens szerződésében, és szintén „visszatartásra” kerül.

Az egyetlen módja annak, hogy a kibocsátó megkapja a befektető által letétbe helyezett készpénzt (ami magában foglalja a készpénz felszabadítását a „visszatartásból”), az az lesz, ha üzenetet küld a blokkláncon, amely tartalmazza azt a kulcsot, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy felszabadítsa az értékpapírokat a tart.

Ha ez befejeződött, akkor az úgynevezett „Delivery Vs Payment” (DvP) az értékpapírok kifizetését az átadásuk ellenében. Ez peer-to-peer módon történik, harmadik fél részvétele nélkül.

Ennek a funkciónak a varázsa, hogy a magánvagyon és / vagy a különböző blokklánc-hálózatok között is működik.

Látogasson el a Github Repo-ba az univerzális tokenért

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.15.21 PM.png

Most, hogy a befektető megvásárolta és megkapta az eszközeit, két lehetősége van: VAGY várni és kamatot kapni, amikor a valós eszközök elosztják a cash flow-kat, vagy elérik lejáratukat, VAGY ezeket az eszközöket kölcsönbe adva működtetik, ezt a folyamatot eszköznek hívjuk. alapú hitelezés, meglehetősen tág kategória, amely magában foglalja a kölcsön kölcsönét egy olyan megállapodásban, amelyet fedezet biztosít.

Példánkban a fedezet a befektető számára kibocsátott értékpapír.

A folyamat ezúttal meglehetősen egyszerű: A befektető pénzt vehet fel azáltal, hogy értékpapírjait intelligens szerződésbe helyezi. Az alábbi diagram hitelezési poolja az összes eszközalapú hitelszerződésben megtalálható szabályt blokklánc-kódra fordítja. Ennek az intelligens szerződésnek a másik oldalán a hitelezők állnak, akik kölcsönkölcsönt adnak kölcsön a hitelfelvevőknek.

Az eszközalapú hitelezés legfontosabb jellemzője a biztonság és a biztonság, mivel a hitelezők veszteségeik nagy részét vagy egészét megtéríthetik abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem teljesít. Ezeket a szabályokat intelligens szerződésben kódolják úgy, hogy azokat egyoldalúan nem lehet megváltoztatni.

A befektető által az eszközeivel szemben kapható maximális hitelösszeget a hitel / érték arány határozza meg, narancssárga színnel az alábbi képernyőn. Ez az arány sok olyan jellemzőtől függ, amelyek a biztosítékként felajánlott eszközök típusához és értékéhez kapcsolódnak.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.15.21 PM.png

Most, hogy a befektető megvásárolta és megkapta az eszközeit, két lehetősége van: VAGY várni és kamatot kapni, amikor a valós eszközök elosztják a cash flow-kat, vagy elérik lejáratukat, VAGY ezeket az eszközöket kölcsönbe adva működtetik, ezt a folyamatot eszköznek hívjuk. alapú hitelezés, meglehetősen tág kategória, amely magában foglalja a kölcsön kölcsönét egy olyan megállapodásban, amelyet fedezet biztosít.

Példánkban a fedezet a befektető számára kibocsátott értékpapír.

A folyamat ezúttal meglehetősen egyszerű: A befektető pénzt vehet fel azáltal, hogy értékpapírjait intelligens szerződésbe helyezi. Az alábbi diagram hitelezési poolja az összes eszközalapú hitelszerződésben megtalálható szabályt blokklánc-kódra fordítja. Ennek az intelligens szerződésnek a másik oldalán a hitelezők állnak, akik kölcsönkölcsönt adnak kölcsön a hitelfelvevőknek.

Az eszközalapú hitelezés legfontosabb jellemzője a biztonság és a biztonság, mivel a hitelezők veszteségeik nagy részét vagy egészét megtéríthetik abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem teljesít. Ezeket a szabályokat intelligens szerződésben kódolják úgy, hogy azokat egyoldalúan nem lehet megváltoztatni.

A befektető által az eszközeivel szemben kapható maximális hitelösszeget a hitel / érték arány határozza meg, narancssárga színnel az alábbi képernyőn. Ez az arány sok olyan jellemzőtől függ, amelyek a biztosítékként felajánlott eszközök típusához és értékéhez kapcsolódnak.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.15.45 PM.png

Ok, menjünk egy szinttel mélyebben az eszközalapú hitelezésbe.

Ahogy az alján láthatjuk, vannak hitelezőink. Ez bárki lehet, aki pénzt kölcsönöz a csúcson lévő hitelfelvevőknek, akik eszközeiket fedezetként használják fel ezekhez a kölcsönökhöz.

De az a rész, amelyre a legfontosabb összpontosítani, a hitel / érték arány.

A hagyományos pénzügyekhez hasonlóan a kockázatkezelési osztály feladata, hogy értékelje a poolban fedezetként elhelyezhető eszközök kockázatát.

Milyen kockázatokat kell ezeknek a csapatoknak ma figyelniük?

  • Partnerkockázat: Hogyan és ki irányítja az eszközt, mivel végül, akár blokklánc formában is, ezek az eszközök a valós eseményekhez kapcsolódnak a valós világ eszközeihez.

  • Piaci kockázatok: A biztosíték volatilitása, amelyet gondosan ellenőrizni kell a hitel / érték helyes arányának meghatározásához

  • És néhány új kockázat, amelyet a technológia hoz: Intelligens szerződéses kockázat. Ezeket a kockázatokat csökkenthetjük a szerződések ellenőrzésével a bevezetés előtt.

Mivel egyre több adat áll rendelkezésre és biztonságos a blockchain-on ezen eszközök tekintetében, az alapul szolgáló eszköz kockázatainak felmérése és, kiterjesztve a hitel-érték arány, bonyolultabbá válik. Ez eljut hozzánk utolsó pont.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.16.04 PM.png

Milyen lesz az eszközfinanszírozás jövője??

Ha ezt a két felhasználási esetet összekapcsoljuk, érdekes képet látunk a vállalati vagy lakossági eszköz tulajdonosokról, akik az egyik oldalon finanszírozást keresnek, a befektetők pedig a hitelezési lehetőségeket keresik a másik oldalon.

Mi lenne, ha eltávolíthatnánk a középső részt, és lehetővé tennénk, hogy a hitelfelvevők a valós eszközöket közvetlenül az SPV intelligens szerződéseiben értékesítsék. Mi lenne, ha ezek a szerződések különböző, standardizált kockázati profilú értékpapír-részleteket bocsáthatnának ki, amelyek zökkenőmentesen integrálódnak a decentralizált hitelállományba?

És mi van, ha ez a folyamat azonnal megtörténhet?

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.16.19 PM.png

Véget érhetünk azzal, amit hívunk valós idejű folyamatos eszközfinanszírozás, decentralizált protokoll, amelyben a befektetők eszközeket adhatnak el egy SPV intelligens szerződésnek, és azonnal finanszírozást kaphatnak.

A Codefinél meggyőződésünk, hogy nagy előnyökkel jár az ebbe az irányba lépés, és örömmel segítjük mind a nagy pénzügyi intézményeket, mind a decentralizált pénzügyi startupokat ennek a jövőképnek a megvalósításában a Codefi Assets API-k, platformok és blockchain alapú tokenek segítségével.

Vegye fel a kapcsolatot a Codefi tokenizációs szakértőivel Fedezze fel a Codefi eszközöket

VagyonkezelésIpar InsightTokenizationUniversal TokenNewsletterHírlevélre feliratkozás a legfrissebb Ethereum hírekről, vállalati megoldásokról, fejlesztői erőforrásokról és egyebekről.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map