Valós idejű folyamatos eszközfinanszírozás elérése az eszközök és kifizetések univerzális tokennel

blog 1NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressHírlevelek

Iratkozzon fel hírlevelünkre.

Email cím

Tiszteletben tartjuk a magánéletét

HomeBlogCodefi

Valós idejű folyamatos eszközfinanszírozás elérése az eszközök és kifizetések univerzális tokennel

Írta Matthieu Bouchaud 2020. október 28. Feladva 2020. október 28-án

ramon salinero vEE00Hx5d0Q unsplash

Ebben a hónapban a Codefi Assets csapata bevezette az Eszközök és fizetések univerzális tokent, egy token szabványt, amelyet arra terveztek, hogy a meglévő szabványoknál sokkal szélesebb körű felhasználási esetekben működjön.

A múlt héten a csapat végigjárta az Universal Token jellemzőit és előnyeit, arra a következtetésre jutva, hogy a token a centralizált és decentralizált pénzügyek világát hidalja át moduláris funkciókkal, amelyek könnyen aktiválhatók és testreszabhatók különböző felhasználási esetekre.

Nézze meg a webes szemináriumot. Olvassa el az Universal Token funkcióit és előnyeit

Ma megvitatjuk az Universal Token különböző használati eseteit.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.14.34 PM.png

Kezdjük azzal, hogy definiáljuk az eszközalapú értékpapírokat (ABS) a blokkláncon. Az ABS olyan értékpapír-tokenek, amelyek befektetési értékpapírokat képviselnek, amelyeket vagyonkészlet fedez, például kölcsönök, lízingek, hitelkártya-adósság, jogdíjak vagy követelések. Nevezzük őket „valós eszközöknek”.

A bal oldalon kiskereskedők vagy vállalatok keresnek készpénzt, a jobb oldalon pedig olyan befektetők vannak, akik sokféle jövedelemtermelő eszközben szeretnének részt venni. Mivel az alapul szolgáló valós eszközök gyakran nem likvidek és nem tudnak önállóan eladva, az eszközöket összevonva (értékpapírosításnak nevezett folyamat) – lehetővé teszi az eszközök tulajdonosának, hogy illikvid eszközöket forgalmazhatóvá tegyenek a befektetők számára.

Tehát a kibocsátó létrehoz egy „speciális célú járművet” (SPV), és valós eszközöket ad el e járműbe. A másik oldalon a befektetők csak tokenizált formában vásárolják meg a jármű részvényeit. Általában ezeket a részvényeket különböző, hasonló jellemzőkkel bíró csoportokba sorolják, mint például lejárat, kamatláb stb. Ezért hibrid token standardot használunk ezen értékpapírok modellezésére a blokkláncon. Bármely pénztermelő helyzet vagy eszköz értékpapírosítható SPV-be. A blokklánc világában, amikor biztonsági tokenek kibocsátásáról beszélünk, az ebben a folyamatban használt struktúra gyakran pont olyan, mint amelyet az alábbi ábrán vázolunk fel.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.14.52 PM.png

Ok, szóval menjünk egy szinttel mélyebbre, és nézzük meg, hogyan működik ez.

  1. Először is, a kibocsátó valós eszközöket vásárol, és képviseli azokat az Ethereum blokkláncon, digitális létet teremtve az eszköz számára. Általában, mivel a valós világ összes eszköze egyedi, különböző tulajdonságokkal rendelkezik, nem ábrázolható tokenekkel ábrázoljuk őket.

  2. Ezután a kibocsátó az ügyvédekkel együttműködve létrehoz egy SPV-t, egy olyan céget, amely a valós eszközök tulajdonosa lesz. Ez a fenti ábra 2. lépése.

  3. Mivel az ötlet a folyamat automatizálása, az összes szabály, amely meghatározza az SPV viselkedését, intelligens szerződésbe van kódolva.

  4. Ezen a ponton mutatják a befektetők az érdeklődést. Az értékpapírokra vonatkozó jogszabályok betartása érdekében a befektetőknek ki kell tölteniük egy fedélzeti kérdőívet, hogy a kibocsátó ellenőrizhesse személyazonosságát. A befektetőt felkérik Ethereum címének benyújtására is, hogy a kibocsátó ellenőrizhesse, hogy az ott tartott pénzeszközök megfelelnek-e a pénzmosás elleni előírásoknak. Miután az érvényesítés sikeres volt, a befektető Ethereum címe engedélyezhet biztonsági tokenek fogadását meghatározott ellenőrzési mechanizmusokat követve (akár az allowlist, akár a Certificate módszereket követve)..

  5. Ezen a ponton a befektető hozzáférést biztosít a Codefi Assets platformhoz, és böngészhet és kiválaszthatja a számára legmegfelelőbb befektetési lehetőséget.

  6. Ezután elkészítheti és elküldheti megrendelését, meghatározva annak jellemzőit.

  7. A megbízás elküldése után a befektető egyenlegének az a része, amely megfelel a megbízásának összegének, „visszatartásra kerül”. Ez azt jelenti, hogy a befektető ezt a részét nem költheti máshova.

  8. Most egy kicsit bonyolultabbá válik, de ez az összes pénzügyi blockchain alkalmazás gyilkos funkciója, ezért kérjük, csupasz legyen velünk! A folyamat utolsó lépése, a megfelelő értékpapírok mennyisége létrejön az SPV smart-szerződésben, és szintén „visszatartásra” kerül.

Az egyetlen módja annak, hogy a kibocsátó megkapja a befektető által letétbe helyezett készpénzt (ami magában foglalja a készpénz felszabadítását a „visszatartásból”), az az lesz, ha üzenetet küld a blokkláncon, amely tartalmazza azt a kulcsot, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy felszabadítsa az értékpapírokat a tart.

Ha ez befejeződött, akkor az úgynevezett „Delivery Vs Payment” (DvP) az értékpapírok kifizetését az átadásuk ellenében. Ez peer-to-peer módon történik, harmadik fél részvétele nélkül.

Ennek a funkciónak a varázsa, hogy a magánvagyon és / vagy a különféle blokklánc-hálózatok között is működik.

Látogasson el a Github Repóba az univerzális tokenért

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.15.21 PM.png

Most, hogy a befektető megvásárolta és megkapta az eszközeit, két lehetősége van: VAGY várakozni és kamatot kapni, amikor a valós eszközök elosztják a cash flow-kat, vagy elérik lejáratukat, VAGY ezeket az eszközöket kölcsönbe adva működtetik, ezt a folyamatot eszköznek hívjuk. alapú hitelezés, meglehetősen tág kategória, amely magában foglalja a kölcsön kölcsönét egy olyan megállapodásban, amelyet fedezet biztosít.

Példánkban a fedezet a befektető számára kibocsátott értékpapír.

A folyamat ezúttal meglehetősen egyszerű: A befektető pénzt vehet fel azáltal, hogy értékpapírjait intelligens szerződésbe helyezi. Az alábbi diagram hitelezési poolja az összes eszközalapú hitelszerződésben megtalálható szabályt blokklánc-kódra fordítja. Ennek az intelligens szerződésnek a másik oldalán a hitelezők állnak, akik kölcsönkölcsönt adnak kölcsön a hitelfelvevőknek.

Az eszközalapú hitelezés fő jellemzője a biztonság és a bizonyosság, mivel a hitelezők veszteségeik nagy részét vagy egészét megtéríthetik abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem teljesít. Ezeket a szabályokat intelligens szerződésben kódolják úgy, hogy azokat egyoldalúan nem lehet megváltoztatni.

A befektető által a vagyonával szemben kapható maximális hitelösszeget a hitel / érték arány határozza meg, narancssárga színnel az alábbi képernyőn. Ez az arány sok olyan jellemzőtől függ, amelyek a biztosítékként felajánlott eszközök típusához és értékéhez kapcsolódnak.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.15.21 PM.png

Most, hogy a befektető megvásárolta és megkapta az eszközeit, két lehetősége van: VAGY várakozni és kamatot kapni, amikor a valós eszközök elosztják a cash flow-kat, vagy elérik lejáratukat, VAGY ezeket az eszközöket kölcsönbe adva működtetik, ezt a folyamatot eszköznek hívjuk. alapú hitelezés, meglehetősen tág kategória, amely magában foglalja a kölcsön kölcsönét egy olyan megállapodásban, amelyet biztosítékkal biztosítanak.

Példánkban a fedezet a befektető számára kibocsátott értékpapír.

A folyamat ezúttal meglehetősen egyszerű: A befektető pénzt vehet fel azáltal, hogy értékpapírjait intelligens szerződésbe helyezi. Az alábbi diagram hitelezési poolja az összes eszközalapú hitelszerződésben megtalálható szabályt blokklánc-kódra fordítja. Ennek az intelligens szerződésnek a másik oldalán a hitelezők állnak, akik kölcsönkölcsönt adnak kölcsön a hitelfelvevőknek.

Az eszközalapú hitelezés fő jellemzője a biztonság és a bizonyosság, mivel a hitelezők veszteségeik nagy részét vagy egészét megtéríthetik abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem teljesít. Ezeket a szabályokat intelligens szerződésben kódolják úgy, hogy azokat egyoldalúan nem lehet megváltoztatni.

A befektető által a vagyonával szemben kapható maximális hitelösszeget a hitel / érték arány határozza meg, narancssárga színnel az alábbi képernyőn. Ez az arány sok olyan jellemzőtől függ, amelyek a biztosítékként felajánlott eszközök típusához és értékéhez kapcsolódnak.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.15.45 PM.png

Ok, menjünk egy szinttel mélyebben az eszközalapú hitelezésbe.

Ahogy az alján láthatjuk, vannak hitelezőink. Ez bárki lehet, aki pénzt kölcsönöz a tetején lévő hitelfelvevőknek, akik eszközeiket fedezetként használják fel ezekhez a kölcsönökhöz.

De az a rész, amelyre a legfontosabb összpontosítani, az a hitel / érték arány.

A hagyományos pénzügyekhez hasonlóan a kockázatkezelési osztály feladata, hogy értékelje a poolban fedezetként elhelyezhető eszközök kockázatát.

Milyen kockázatokat kell ezeknek a csapatoknak ma figyelniük?

  • Partnerkockázat: Hogyan és ki irányítja az eszközt, mivel végül, akár blokklánc formában is, ezek az eszközök a valós eseményekhez kapcsolódnak a valós világ eszközeihez.

  • Piaci kockázatok: A biztosíték volatilitása, amelyet gondosan ellenőrizni kell a hitel / érték helyes arányának meghatározásához

  • És néhány új kockázat, amelyet a technológia hoz: Intelligens szerződéses kockázat. Ezeket a kockázatokat csökkenteni lehet a szerződések ellenőrzésével, még a telepítés előtt.

Mivel egyre több adat áll rendelkezésre és biztonságos a blockchain-on ezen eszközök tekintetében, az alapul szolgáló eszköz kockázatainak felmérése és egyúttal a hitel-érték arány is bonyolultabb lesz. Ez eljut hozzánk utolsó pont.

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.16.04 PM.png

Milyen lesz az eszközfinanszírozás jövője??

Ha ezt a két felhasználási esetet összekapcsoljuk, érdekes képet látunk a vállalati vagy kiskereskedelmi eszközök tulajdonosaitól, akik az egyik oldalon finanszírozást keresnek, a befektetők pedig a hitelezési lehetőségeket keresik a másik oldalon.

Mi lenne, ha eltávolíthatnánk a középső részt, és lehetővé tennénk a hitelfelvevőknek, hogy a valós eszközöket közvetlenül értékesítsék az SPV intelligens szerződéseiben. Mi lenne, ha ezek a szerződések különböző, standardizált kockázati profilú értékpapír-részleteket bocsáthatnának ki, amelyek zökkenőmentesen integrálódnak a decentralizált hitelezési poolokba?

És mi van, ha ez a folyamat azonnal megtörténhet?

Képernyőkép - 2020-10-28, 12.16.19 PM.png

Véget érhetünk azzal, amit hívunk valós idejű folyamatos eszközfinanszírozás, decentralizált protokoll, amelyben a befektetők eszközeket adhatnak el egy SPV intelligens szerződésnek, és azonnal finanszírozást kaphatnak.

A Codefinél meggyőződésünk, hogy nagy előnyökkel jár az ebbe az irányba lépés, és örömmel segítjük mind a nagy pénzügyi intézményeket, mind a decentralizált pénzügyi startupokat ennek a jövőképnek a megvalósításában a Codefi Assets API-kkal, platformokkal és blockchain alapú tokenekkel.

Vegye fel a kapcsolatot a Codefi tokenizációs szakértőivel Fedezze fel a Codefi eszközöket

VagyonkezelésIpar InsightTokenizationUniversal TokenNewsletterHírlevélre feliratkozás a legfrissebb Ethereum hírekről, vállalati megoldásokról, fejlesztői erőforrásokról és egyebekről.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map