Hogyan teljesített az Ethereum a COVID-19 globális piaci sokkjai során

blog 1NewsDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencesPressHírlevelek

Iratkozzon fel hírlevelünkre.

Email cím

Tiszteletben tartjuk a magánéletét

HomeBlogNews

Hogyan teljesített az Ethereum a COVID-19 globális piaci sokkjai során

Az Ethereum by the Numbers különkiadása 6 elvihetőséggel a gazdasági volatilitás múlt havi történelmi csúcsaiból. Készítette ConsenSys 2020. április 6. Feladva 2020. április 6-án

az ethereum piac sokkolja a hőst

Az elmúlt hetekben a decentralizált pénzügyi protokollok megtapasztalták azt, amit sokan fontolgatnak az életben egyszeri tesztelésre. Ez a teszt folytatódik – mind a DeFi, mind pedig a hagyományos pénzügyek szempontjából -, miközben a világ időzít és felépül a COVID-19 világjárványból. 

Február 12-én a Dow Jones, a NASDAQ és az S&Rekordmagasságban zárt a P 500. Egy hónappal később a tőzsdei megszakítókat az egész világon kiváltották, hogy megfékezzék a pánikértékesítést, mivel az amerikai piacok a legnagyobb egynapos százalékos esést szenvedték el a 1987-es összeomlás. Március 12-e bizonyította, hogy a hagyományos pénzügyek és a decentralizált finanszírozás még mindig meglehetősen összefüggenek egymással. Ahogy a hagyományos piacok fekete csütörtökön zsugorodtak, a kriptopiacok is csökkentek, az ETH és a BTC árai kevesebb mint 24 órán belül 40% fölé estek. 

Az elmúlt hetekben számos alkalmazás-, platform- és cserecsapat osztotta meg az elemzési irányítópultokat, és ismertette erőfeszítéseit a felhasználók magas szintű elérhetőségének biztosítása érdekében ebben a változékony időszakban. Az átláthatóság szellemében elemzést akartunk nyújtani arról, hogy az Ethereum hálózat hogyan teljesített a gazdaságtörténet ezen egyedülálló pillanatában, és azonosítani a digitális hálózatok és a pénzügyek jövőjének lehetséges elvárásait. 

Az alábbiakban hat adatalapú következtetés olvasható le a múlt havi aktivitáscsúcsból. A betekintést a ConsenSys elemzési csomagjának felhasználásával generálták, Alethio, kimondottan Alethio API-ja és egyéni jelentési eszköz.

consensys plexus ikon kerek Iratkozzon fel hírlevelünkre, hogy megkapja a legújabb Ethereum blockchain híreket, elemzéseket, termékeket és egyebeket.

1. Az Ethereum hasrátja stabil maradt. A bányászok a hálózaton maradtak.

A Hashrate az Ethereum bányászok működésének sebességére utal, nevezetesen a másodpercenként kitalált hashek számára a tranzakciók blokkjának megoldásához. Az Ethereum mainnet hashrátéja a legvillanóbb napon, március 12-én stabilan ~ 170TH / s volt. A március 12-18. Héten a napi átlagos hasítóerő ~ 165TH / s volt, ami majdnem megegyezik a március napi átlagos szintjével. ~ 167TH / s. Az Ethereum hasrátja stabil maradt a többi blokklánchoz, például a Bitcoinhoz képest, amelyek a 20% -os csökkenés a bányászat hasrátjában. Összességében ez azt jelenti, hogy a bányászok többsége a hálózaton maradt az áringadozás alatt.

Ethereum Blockchain Hashrate 2020 március

2. A gázárak megugrottak, de gyorsan normalizálódtak. Az Ethereum ösztönző mechanizmusa működött.

Március 12-én és 13-án a napi átlagos gázár 78 Gwei-re és 85 Gwei-re emelkedett, miközben a felhasználók versenyeztek az ETH kiváltásával vagy az alakítással, hogy a bányászok prioritásként kezeljék függőben lévő tranzakcióikat. A következő napokban azonban a gázár napi átlagértékre ~ 12 Gwei-re tért vissza (újabb enyhe emelkedés történt 16-án). A hálózat képes volt kezelni a kétnapos aktivitási hullámot.

gázár

3. A decentralizált tőzsdék (DEX) a korábbi kereskedési volumeneket nulla leállással kezelték.

A március 12-i piaci visszaesés során a DEX-ek csillagászati ​​mennyiségű kereskedési volumenet kezeltek nagyobb problémák, támadások és leállások nélkül. A DEX-ek 550 ezer ETH-t jegyeztek – az előző napi ötszörös növekedésnél – és 6639 egyedi kereskedőnél, ami közel 50% -os növekedést jelent az előző napihoz képest. 17 aktív DEX-et figyeltek az Alethio-n dex.óra, ~ 70 millió dollárral kereskedtek csak március 12-én, az Uniswap kezelésével 42 millió USD, a napi átlagos kereskedési volumen közel hatszorosa márciusban. Március 17-ig az ETH napi mennyisége és az egyedi kereskedők száma a DEX-eken visszatért a baleset előtti szintre. A pánik valódi volt, de rövid.

DEX kötet és kereskedők az Ethereumon DEX kereskedési volumen (ETH), 2020 március. Forrás: DEX Watch. Kereskedési tevékenységek naponta az Uniswap-on Uniswap kereskedési volumen (ETH), 2020 március. Forrás: DEX Watch.

Összehasonlításképpen, az amerikai tőzsdék négyszer állították le a kereskedést március közepén. A piaci megszakítókat 1987-ben hozták létre az eredeti fekete hétfő nyomán, hogy naprakész és pontos információk áramolhassanak a piacra. A megszakítókat legutóbb 2013-ban frissítették, hogy megakadályozzák a nagy frekvenciájú kereskedelem által kiváltott gyors összeomlásokat. A kereskedési korlátoknak azonban nem szándékos következménye lehet, hogy beleavatkoznak a hatékony árképzésbe, és súlyosbítják a kereskedők pánikértékesítését, akik megpróbálják legyőzni a bukfenc kiváltó okait. Egy másik érdekes adat: a Robinhood, a jutalékmentes kereskedési platform március elején tapasztalta a műszaki leállásokat. A kiesések nem voltak összefüggésben a piaci megszakítókkal, inkább a Robinhood infrastruktúrájára nehezedő stressz miatt. 

4. Az interoperábilis DeFi protokollok lehetővé tették a felhasználók számára az eszközök gyors mozgatását és a platformokon keresztüli interakciókat.

Március 13-án a DeFi protokoll tevékenysége 24 óra alatt 9 267 aktív felhasználóval tetőzött – az első negyedévben a teljes 80 ezer egyedi felhasználó 11,5% -a.

Napi aktív felhasználók a DeFi platformokon keresztül Napi aktív DeFi felhasználók – 2020 első negyedéve. Alethio.

Érdekesebb azonban, mint a DeFi felhasználók teljes száma, azoknak a felhasználóknak a száma, akik több DeFi protokollal léptek kapcsolatba, mivel bepillantást engednek a hálózati trendekbe és az interoperabilitásba a különböző platformokon. Összehasonlítva a január, február és március közötti felhasználói magatartást, egyértelmű, hogy a március közepi piaci sokkok idején a felhasználók átköltöztek a hitelezés és a hitelfelvétel hosszú játékából, és olyan DEX-ek köré csoportosultak, mint az Uniswap és a Kyber, és olyan biztonságos menedékhelyű eszközökbe költöztek, mint az asztalosok. 

defi január Azok a felhasználók, akik januárban 1+ alkalommal léptek kapcsolatba egy DeFi protokollal. Alethio nyújtotta. defi február Azok a felhasználók, akik februárban 1+ alkalommal léptek kapcsolatba egy DeFi protokollal. Alethio nyújtotta. defi menet Azok a felhasználók, akik márciusban több mint 1 alkalommal léptek kapcsolatba egy DeFi protokollal. Alethio nyújtotta.

Ez a megnövekedett felhasználói átfedés a fekete csütörtökre reagálva – a fenti márciusi grafikonon az Uniswap-tal és a Kyberrel interakcióba lépő felhasználók sűrű sárga felhője – megragadja a DeFi-felhasználók könnyedségét az eszközök cseréjében és a cserék között. A KyF-hez hasonló DeFi-protokollok összesítik az olyan lánc likviditási forrásokat is, mint az Uniswap és más DEX-ek, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy egyetlen intelligens szerződéses funkciót hívjanak meg az ár hatékonyabb felfedezése érdekében..

5. A stabil termékekre kereslet van. A Dai alulfinanszírozása tesztelte a Maker elkötelezettségét a teljes decentralizáció iránt és a kriptovalutával támogatott stabil állományok rövid távú életképességét.

A stabil állományok olyan kriptográfiai eszközök, amelyek értéke fiat devizákhoz vagy eszközkosárhoz van kötve a volatilitás megakadályozása érdekében. A kriptográfiai biztosítékkal ellátott állók, mint például a Dai, megkövetelik, hogy az éter, az Ethereum hálózat natív tokenje, intelligens szerződéses letéti biztosítékként legyen tárolva. A stabil állományok piaci felső határa továbbra is emelkedő tendenciát mutat, miközben a kriptotulajdonosok a likviditás megőrzése mellett csökkentik eszközeik kockázatát. Az alábbi ábra azt a napot mutatja a negyedév minden hónapjában, amikor az Uniswap DEX dolgozta fel a legnagyobb mennyiséget. Március 13-án az Uniswap mennyiségének több mint 80% -a csak Dai-ban és USDC-ben volt.

A DAI és az USDC mennyisége az Uniswap-on 2020 első negyedévének minden egyes havi kereskedési csúcsa alatt [ETH] A DAI és az USDC mennyisége az Uniswap-on 2020 első negyedévének minden egyes havi kereskedési csúcsa alatt [ETH]. Alethio adatai.

A Dai stablecoin a múlt hónapban egyedülálló stresszteszten esett át, amint azt sokan elemezték. Március 12-én a Dai-medencék DeFi-mutatóinak meredek csökkenését figyeltük meg Codefi’s segítségével Defi Score, amely a DeFi hitelezési platformokat olyan tényezők alapján osztályozza, mint az intelligens szerződés kockázata, a biztosíték, a likviditás és a centralizációs kockázat. A piaci sokkok alatt a felhasználók rohantak kölcsönkérni a Dai-t olyan platformokon, mint a Compound és a dYdX, hogy megakadályozzák a CDP-k felszámolását. Ahogy az emberek kölcsönvették a Dai-t, az egyes poolok magasabb kihasználtságot és kevesebb likviditást tapasztaltak. A korlátozott likviditás csökkenti a pool DeFi Score-ját, mivel fokozott a kockázata annak, hogy a hitelezők kiléphetnek pozíciójukból. A március közepi árcsökkenés azonnal felszámolta a Maker Vaults-ot a 150% -os fedezetráta alatt, így 4 millió dollár értékű Dai alulbiztosított és a stablecoin 1,00 dolláros kötele felett ül.

A hálózat megemelt gázdíjai következményekkel jártak a Maker protokollra. Az MCD-Medianizer, a Maker láncon belüli árcsatornája elakadt a tranzakciós sorban, megállítva a pontos árfrissítést. Ez lehetővé tette egyes Vault-tulajdonosok számára, hogy megmentsék fedezett adósságállományaikat (CDP), de mások számára azonnali és teljes felszámolást is jelentett, amint az ár-orákulum frissült. Sőt, több felszámoló kiaknázta az elakadt árfolyamot azáltal, hogy előre lebonyolította az adósság aukciókat megemelt tranzakciós díjakkal és ETH-t nyert – összesen több mint 8 millió dollárt – 0 Dai ajánlattal.. 

Ezek a rendellenességek a DeFi közösségben folytatták a beszélgetést arról, hogy szükség van-e áramköri megszakítókra, hasonlóan a hagyományos piacokhoz, és hogy ezek valójában rendellenességek-e, vagy a rendszer a tervezettnek megfelelően működik-e. A piaci sokkok utáni napokban a MakerDAO a fiat által támogatott – és központosítottabb – USDC stablecoin-ot adta biztosítékként a platformra, és nemrégiben 5,3 millió dollár MKR tokent is elárverezett, hogy fedezze a hiányt, és a Dai-t közelebb hozza az 1 dollárhoz.. 

Az ársokkok által okozott Dai instabilitása jogos kihívást jelentett a DeFi ökoszisztémának. A stabil állományok még mindig jelentős javulást jelentenek a hagyományos fizetési síneken, de a fiat-hátú állványok legalább megbízhatóbbak a közeljövőben. Úgy tűnik, hogy a Maker múlt havi stressztesztje az, hogy a DeFi-protokollok valóban a terveik szerint működnek, de az egyedi likviditási események előrejelzése érdekében folyamatosan optimalizálniuk kell monetáris politikájukat és árszámaikat..

6. A kriptográfiai eszközök korrelálnak a hagyományos eszközökkel, de az adatok átláthatósága minden különbséget jelent.

A múlt hónap piaci sokkjai nagyon bizonyították, hogy a kriptográfia és a hagyományos eszközök továbbra is kapcsolatban állnak egymással, ezt bizonyítja az árkorrelációs diagram döfése az S&P 500, BTC és ETH.

Árkorrelációs diagram az S & P 500, BTC és ETH között Árkorrelációs diagram az S között&P 500, BTC és ETH. A CoinMetrics szolgáltatja.

Sok befektető számára a kriptovaluta még mindig alternatív befektetés egy szélesebb portfólióba, és még nem teljesen elfogadott fedezet a hagyományos piacok kiszámíthatatlansága és átláthatatlansága ellen. A felhasználói integráció és a DeFi makroökonómiájának folyamatos javulása – tökéletes példaként a Dai-t – azt jelenti, hogy a hagyományos és decentralizált finanszírozás szétválasztása és „megfordítása” sokkal hosszabb elbeszélés.. 

Ha van egy átfogó tanulság a piaci sokkokból a múlt hónapban, akkor az, hogy az adatok rendelkezésre állása és átláthatósága kritikus fontosságú a decentralizált finanszírozás és ebben az értelemben a globális pénzügy sikere szempontjából. A blockchain ökoszisztéma 2008-ban jelent meg, közvetlen válaszként a mérgező eszközök, a zombi bankok és a minősítések mosása körüli átláthatóság hiányára. Dai múlt havi alulbiztosítása kihívást jelentett a DeFi számára, de azonnal látható és cselekvőképes volt a közösség számára. 

Úgy tűnik, hogy Rick Reider, a BlackRock fix kamatozású befektetési globális igazgatója a legjobban rögzítette a globális piaci szereplők dezorientáltságát: „Ha nem tudja, hol van a világ legbiztonságosabb eszköze, akkor lehetetlenné válik kitalálni, hol minden más. ” Ezekben a zűrös időkben az Ethereum hálózat átláthatósága segíti a keresést. 

“Amit kihozunk ebből a válságból” – írta a közelmúltban a ConsenSys globális Fintech-vezetője, Lex Sokolin, “a hiedelmek új rendszere.” A bizalomról, az átláthatóságról és talán legfőképpen a rendszereink egészségéről szóló új hiedelemrendszer.

Iratkozzon fel hírlevelünkre

Töltse le a legújabb Ethereum blockchain elemzéseket, oktatóanyagokat, webes szemináriumokat és egyebeket egyenesen a postaládájába. Iratkozz fel Iratkozzon fel hírlevelünkre a legfrissebb Ethereum hírekről, vállalati megoldásokról, fejlesztői erőforrásokról és egyebekről. E-mail cím Exkluzív tartalomEthereum Q3 2020 DeFi jelentésJelentés

Ethereum Q3 2020 DeFi jelentés

Ethereum Q2 2020 DeFi jelentésJelentés

Ethereum Q2 2020 DeFi jelentés

Ethereum 2 0 Staking ökoszisztéma jelentésJelentés

Ethereum 2.0 Staking ökoszisztéma jelentés

Teljes útmutató a Blockchain üzleti hálózatokhozÚtmutató

Teljes útmutató a Blockchain üzleti hálózatokhoz

Hogyan készítsünk sikeres blokklánc terméketWebinárium

Hogyan készítsünk sikeres blokklánc terméket

Központi bankok és a pénz jövőjeFehér papír

Központi bankok és a pénz jövője

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map