Blockchain esettanulmány | Mata Capital: Ingatlanbefektetések a Blockchain-nal | Codefi eszközök

 

Absztrakt

Francia ingatlanalapkezelő társaság, Mata Capital, 2019-ben a blockchain technológiát kereste az alaprészvények terjesztésének és a befektetői nyilvántartás fenntartásának folyamatainak korszerűsítésére és optimalizálására. 

Az eszköz tokenizálásával a Mata Capital célja az ingatlanbefektetésekben való nagyobb részvétel lehetővé tétele azáltal, hogy csökkenti a befektetők regisztrációjával, a befektetők beiktatásával és az előfizetéssel kapcsolatos költségeket. A hosszú távú elképzelés szerint a minimális befektetői jegyzési összegeket 100 000 euróról 1 euróra kell csökkenteni. Az alacsonyabb költségekkel és a blokklánc megnövekedett digitális funkcionalitásával a Mata Capital szélesebb és változatosabb befektetői csoportot kíván vonzani az ingatlaneszköz-befektetésekhez.

Ennek a célnak az elérése érdekében a Mata Capital a ConsenSys Codefi társasággal együttműködve három külön alap biztonsági jelzőit bocsátotta ki, összesen 350 millió euró értékben.. 

Az első ilyen tokenizációs projekt egy tervezett, 11 emeletes szálloda tulajdonjogát vonta maga után Párizs külvárosában. Az így kapott 26 millió eurós kibocsátás az egyik legnagyobb ingatlan tokenizációs projekt Európában. 

 

A fájdalom pontok

Ma az ingatlan vagyonkezelő ipar a következő fájdalomtól szenved:

  • Nehéz és költséges alapok létrehozása, eszközelosztás és nyilvántartási karbantartás

  • Jelentős adminisztrációs költségek, különösen a kis befektetési jegyek esetében a KYC-hez és a regisztrációs tevékenységekhez, ami magas minimális befektetési jegyösszeget eredményez

  • A befektetők korlátozott hozzáféréssel rendelkeznek a másodlagos piacokhoz. Nem képesek könnyen kereskedni az eszközökkel, még akkor sem, ha a portfólióallokációs stratégia megköveteli

Az olyan vagyonkezelők, mint a Mata Capital, papíron támaszkodnak a befektetői nyilvántartás kezelésére. Ennek a folyamatnak a digitalizálása lehetővé tenné a Mata Capital számára a költségek megtakarítását, a pontosságot és a befektetők jobb felügyeletét.

 

A megoldás

Ahhoz, hogy a szálloda épületében a szabályozási követelményeknek megfelelően hatékonyan kezelhesse a befektetéseket, a Mata Capitalnek ellenőriznie kellett, hogy ki fektethet be, és meg kell határoznia a tulajdonban lévő részvényeket és a tranzakciós szabályokat.

A megfelelési követelmények kezelésének hagyományos megközelítésével, a befektetői alkalmassággal és a részvénykibocsátással, mint disszociált manuális folyamatokkal szemben a Codefi Assets Ethereum alapú platformja intelligens szerződéseket használ az ingatlan leírására, annak megfelelőségi követelményeinek meghatározására, a befektető ismeretének ismerésére (KYC) profilját, és az ellenőrzött befektetőknek megfelelő alaprészvényeket bocsát ki.

A Mata Capital által a befektetők alkalmassági és kockázati profiljának kutatása során szokásos terheket enyhítették azzal, hogy felkérték a potenciális befektetőket számlák létrehozására, egy KYC-megfelelőségi űrlap kitöltésére és az összes szükséges dokumentum feltöltésére a platformra. Ezeket a dokumentumokat azután az Ethereum láncról feldolgozta a kibocsátó Mata Capital. Az alapba történő befektetéshez tokenek megvásárlására jogosult személyeket ezután engedélyezőlistára tették, hitelesítve a platformon belüli hitelesítő adataikat.

Az Ethereum precíziós és automatizálási képességeinek kihasználásával a megoldás lehetővé tette a jogosult befektetők számára, hogy meghatározzák a megvásárolt részvények jellegét és számát, átutalással teljesítsék a fizetést, és a fizetés érvényesítésekor megkapják a részvényeket. A kulisszák mögött ez magában foglalta a kibocsátót, amely engedélyezte a tokenek átadását az engedélyezők listáján szereplő befektetőknek a magánkulcsával aláírt tanúsítvány útján..

A befejezés után a befektetők átvételi elismervényt kaptak, amely részletesen tartalmazta annak jellemzőit (azaz a kibocsátókat, a befektetőket, a megvásárolt tokenek számát), valamint egy linket az Ethereum blokklánc tranzakciójára.

 

1. ábra: Kibocsátó kezelőfelülete

Eszközök 8211 Kibocsátó interfész

 

2. ábra: Befektetői felület

KYC megfelelés és engedélyezőlistára vétel

Eszközök 8211 Befektetői beszállás

 

3. ábra: Tranzakciók feldolgozása és fizetéskövetés

Eszközök 8211 Tranzakciók feldolgozása és fizetéskövetés

 

“Ez az első lépés az ingatlan vagyonkezelő szektor radikális átalakulásának kezdetét jelenti” – mondja a Codefi Asset termékvezetője, Matthieu Bouchaud. “A Codefi Assets platform segítségével lehetővé teszik ügyfeleink számára, hogy a kísérletezés korától az ipari növekedés korához lépjenek, lehetővé téve számukra, hogy alapjaikat sokkal hatékonyabban bocsássák ki és kezeljék.”

 

Intelligens szerződések: Műszaki adatok

A Codefi Assets lehetővé teszi intelligens szerződések egyszerű létrehozását és telepítését az Ethereum mainnet-en, többek között az ERC1400 szabvány alapján. Az ERC1400 szabványt kifejezetten az Ethereum közösség és a ConsenSys hozta létre a pénzügyi eszközök reprezentálására a blokkláncon. Ezek a rendkívül konfigurálható intelligens szerződések és biztonsági tokenek a következő tulajdonságokkal rendelkeznek:

  • A biztonsági tokenek támogatják az adminisztrátorok általi erőátvitelt, égetést és pénzverést

  • A biztonsági tokenek támogatják a kereskedelmi korlátozásokat a láncon kívüli tanúsítványok létrehozásával. A token-átutalások a tanúsítvány érvényességétől függenek, és a kibocsátónak erőteljes ellenőrzési képességeket kínálnak pénzügyi eszközeik felett az elsődleges és a másodlagos piacokon egyaránt

  • A biztonsági tokenek támogatják a részleges cserélhetőséget (azaz a különböző eszközosztályok létrehozásának képességét)

  • Az összes intelligens szerződést a ConsenSys Diligence ellenőrizte

 

Az eredmények

A Mata Capital számára a tokenizált kibocsátásának célja az idő- és költségmegtakarítás, a termékek testreszabásának nagyobb rugalmassága és az új befektetői osztályokhoz való hozzáférés biztosítása volt. Biztonságosabb és hatékonyabb tranzakció-feldolgozást, valamint minden résztvevő és harmadik fél közötti „egyetlen igazságforrást” is keresett – az információk átláthatóságának és megváltoztathatatlanságának javítása, valamint a jelentési erőfeszítések ésszerűsítése érdekében..

A Codefi platformjával a befektetői nyilvántartást automatikusan frissítik és egy helyen tartják, biztosítva az információk pontosságát, átláthatóságát és biztonságát. 

“Az innováció áll a Mata Capital stratégiájának középpontjában, amit jól szemléltet egy operatív platform nemrégiben bevezetett előfizetőink összes információjának biztosítása érdekében” – mondja Souleymane-Jean Galadima, a Mata Capital innovációs és digitális üzleti igazgatója.

Az Ethereum befektetési folyamatának digitalizálása a Mata Capital számára is lehetőséget nyújt a globálisabb terjesztésre, mivel a nemzetközi befektetők ugyanolyan egyszerűen férhetnek hozzá a platformhoz, mint a hazai befektetők, mind a KYC, mind a tokenek terjesztése a blockchain-on van feldolgozva.

Tágabb célként a Mata Capital több lakossági befektető vonzását várja, akik kihasználják azt a könnyedséget, amellyel egy összetett pénzügyi termékbe fektethetnek be. Idővel a blokkláncban képviselt pénzügyi eszközökre vonatkozó információk átláthatósága és hozzáférhetősége növeli a befektetők bizalmát a Mata Capital termékeiben.

Baptiste Saint-Martin, a Mata Capital termékfejlesztési menedzsere hozzáteszi: “A tokenizálás lehetővé teszi számunkra, hogy jobb likviditást biztosítsunk befektetőinknek, különösen a másodlagos piacon.”

 

Ingatlanok tokenizálása

A változatos szerepkörök között a blockchain az ingatlanszektorban játszhat – az ingatlanügyletekkel kapcsolatos intelligens szerződéstől az ingatlanlista adatkezeléséig – a legéletképesebb és legelterjedtebb alkalmazás az eszközök tokenizálásával történik – derül ki a Cushman ingatlanszolgáltató cég kutatásából. & Wakfield. A Mata Capital célja az ingatlanbefektetésekben való nagyobb részvétel lehetővé tétele érdekében a jelentés azt jósolja, hogy a tokenizálás elősegíti a kereskedelmi ingatlanpiac nyitását a lakossági befektetők nagyobb köre számára az alacsonyabb minimális jegyértékek, az átláthatóság és a nagyobb likviditás miatt..

A pénzügyi eszközök tokenizálásának lehetősége a következő két évben eléri a 2 billió dollárt a Világgazdasági Fórum szerint, amelynek fele alternatív eszközökből, beleértve az ingatlanokat is származik. A potenciál megvalósításának időkeretét általában úgy gondolják, hogy az ingatlanok esetében sokkal hamarabb, mint más eszközosztályokkal, az ingatlan tokenizálás – például a Mata Capital – megvalósításának korai példái már előrelépnek.

De ez a lehetőség olyan megoldások kifejlesztésén és felhasználásán alapul, amelyek csökkenthetik a működési bonyolultságot és a blokklánc és tokenizáció körüli szabályozási kockázatot. A Mata Capital által a Codefi Assets platformjával elért eredmények azt mutatják, hogy a tokenizálás nagyobb hatékonyságot, átláthatóságot és kockázatkezelést kínálhat az ingatlanalapoknak anélkül, hogy veszélyeztetné a befektetők és az eszközkezelők szempontjából egyaránt alapvető intézményi normákat. 

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map