Blockchain a tőkepiacokon

    Milyen előnyei vannak a blokkláncnak a tőkepiacokon?

    Általánosságban elmondható, hogy a tőkepiacokon négy olyan piaci szereplő van, akik számára a blockchain alapú megoldások egyértelmű előnyöket kínálnak:

    1. Kibocsátók
    2. Alapkezelők
    3. Befektetők
    4. Szabályozók
    Kibocsátók számára 

    A blockchain jelentős előnyöket kínál a kibocsátók számára azáltal, hogy programozható digitális eszközök és értékpapírok révén könnyebb, olcsóbb és gyorsabb hozzáférést biztosít a tőkéhez. Új értékpapírokat percek alatt lehet kibocsátani, a hozzájuk tartozó jogokkal és kötelezettségekkel kódolva és automatizálva. Ez lehetővé teszi az új kérdések kibocsátói és közvetítői számára, hogy növeljék a finanszírozási események sebességét. 

    A feltételek és az eszközök eszközbe történő kódolása vagy kódolása (például értékpapír-kibocsátás esetén) minden eddiginél nagyobb rugalmasságot és testreszabást biztosít. A blockchain technológia egyszerűsítheti a KYC / AML folyamatokat, és valós idejű frissítéseket és elemzéseket kínál egyetlen felületen a befektetők számára, növelve az átláthatóságot és a hatékonyságot.

    A digitális eszközök egyik legfontosabb előnye az egyes eszközök töredékkiosztásának képessége. A digitális eszközök megfizethetőbb és átruházhatóbb egységekre bonthatók, amelyek lehetőséget kínálnak a nagyobb likviditás és a befektetők sokszínűségének biztosítására bizonyos piacokon. Ezenkívül az eszköz vagy az értékpapír kibocsátásának akadályai jelentősen lecsökkennek, ami nagyobb lehetőséget kínál a kisebb kibocsátók számára, miközben a meglévő kibocsátók részesülnek az új piacokból vagy értékpapírokból. Végül az eszköz teljes életciklusa automatizálható a befektetői kiszolgálástól az eseménykezelésig osztalék esetén. 

    Alapkezelőknek 

    Alapvetően a blockchain lehetővé teszi bármely eszköz peer-to-peer kereskedését egy ellenőrizhető főkönyvön. Az alapok gyorsabb és átláthatóbb elszámolásból és elszámolásból profitálnak, ami átláthatatlanabb piacokon csökkenti a nemteljesítési vagy a rendszerkockázatot. A gyorsabb feldolgozás azt jelenti, hogy az alapok és a kezelők kevesebb lekötött tőkével rendelkeznek, és képesek hatékonyabban felhasználni és elosztani meglévő tőkéjüket. Az alapok csökkenteni fogják a megnövekedett működési hatékonyságból eredő költségeket, mint például az alapok szolgáltatásának, könyvelésének, allokációinak és adminisztrációjának egyszerűsítése. Az olyan szolgáltatásokért, mint az alap könyvelése és ügyintézése, az átutalási ügynökség, sőt a letétkezelés, harmadik feleknek fizetett díjak csökkenthetők vagy megszüntethetők az automatizált alapszolgáltatások révén.

    Kétségtelen, hogy számos új típusú pénzügyi termék és eszköz jön létre a blockchain technológia alkalmazásával, amelyek új eszközosztályokat hoznak létre a tőkeallokációhoz. Noha a pénzügyi termékek robbanásszerűek lesznek, ezeknek az eszközöknek a többsége meghatározott programozott szabványokkal rendelkezik, ezáltal egyszerűsítve az új pénzügyi termékek vagy eszközök struktúráját. A digitális eszközök kibocsátásának és a meglévő eszközök megosztásának képessége szélesebb befektetői készletet hoz létre, főleg, hogy az újabb befektetők jobban érzik magukat a digitális eszközök portfóliójának birtoklásában.  

    A befektetők számára

    A blockchain technológia jelentősen csökkenti az új eszközök vagy pénzügyi termékek kibocsátásának akadályát. Az új értékpapírok kibocsátásának költségeinek csökkenésével és a kibocsátás sebességének növekedésével a kibocsátók képesek lesznek új instrumentumokat az egyes befektetők egyedi igényeihez igazítani. A befektetők megtérülési vágyának, időhorizontjának és kockázatvállalási hajlandóságának fokozottabb képessége az egyedi digitális eszközökkel mélységesen befolyásolhatja a befektető és a kibocsátó kapcsolatát, közvetlen köteléket teremtve a tőkekeresők és a befektetők között.

    A befektetők célja a kockázat csökkentése, miközben növelik potenciális hozamukat. A kockázat egyik fő mozgatórugója a likviditás hiánya. Ezt megoldja a digitális eszközök és pénzügyi eszközök programozható jellege, amely alacsonyabb tranzakciós költségeket tesz lehetővé, növeli az eszköz potenciális likviditását és átfogóbb kockázatkezelést tesz lehetővé. A tőkepiacokon megnövekedett összekapcsolhatósággal és hatékonysággal együtt a befektetők nagyobb likviditást és csökkentett tőkeköltséget fognak elérni. Ezenkívül az átlátszó és elosztott blokklánc-főkönyv lehetővé teszi az eszköz minőségének megalapozottabb betekintését, növelve az átvilágítási folyamatot. 

    A szabályozók számára

    A szabályozókat gyakran kritizálják azért, mert túlságosan bekapcsolódtak a tőkepiacokba, vagy nem kapcsolódtak be elég gyorsan, mint a 2008-as pénzügyi válság esetében. A kormányzati ügynökségek és a szabályozó szervezetek profitálhatnak a blokklánc elosztott főkönyvéből, amely átlátható és ellenőrizhető a nap minden pillanatában. A blokklánc megváltoztathatatlan jellege – vagyis a tranzakciós adatok nem módosíthatók – lehetővé teszi a szabályozók számára az olyan funkciók automatizálását, mint az auditálás és a megfelelés. 

    Mivel több intézmény ugyanazt a blokklánc-hálózatot használja állománya és eszköz életciklus-eseményeinek nyomon követésére, a szabályozók több időt tudnak szentelni az elemzésre és a kockázat előrejelzésére, nem pedig az egyes cégek rendszerkörnyezetének sajátosságainak megismerésére és a egyedi tranzakciós reprezentációk megismerésére. A különböző munkaerő- és időigényes folyamatok közötti súrlódás csökkentésének képessége egyszerűsíti a jogi és szabályozási folyamatot. A blockchain főkönyve által lehetővé tett adatok és közzétételek jobb minősége csökkenti a rezsiköltségeket és potenciálisan megakadályozza a rendszerkockázatok bizonyos típusait. 


    Melyek a blokklánc felhasználási esetei a tőkepiacokon?

    Kiállítás

    A kibocsátás az értékpapírok vagy más befektetési eszközök tőkebevonás céljából történő felajánlásának folyamata. A Blockchain lehetővé teszi a meglévő hagyományos értékpapírok digitális ábrázolásainak létrehozását, valamint a teljesen új digitális eszközök megjelenítését tokenek formájában.. 

    A pénzügyi eszközök és az értékpapírok értékpapírosítása mind testreszabottabbá, mind egyszerűbbé válik a blockchain kibocsátási platformok használatával. A kibocsátás javítható az eszközök életciklusa során, ideértve a saját tőke digitalizálását az alapításkor vagy a kezelt különféle eszközök tekintetében. A hagyományos biztonsági alapú eszközök digitalizálhatók, így az egyedi értékpapírokat reprezentáló tokenek készíthetők a további programozható funkcionalitás javításával. 

    A Blockchain olyan új üzleti modelleket tesz lehetővé, mint például a decentralizált crowdfunding, amely hatékonyabban gyűjti a tőkét, és jobban elosztja a tőke és az irányítási jogokat. A blockchain másik előnye az értékpapírosítási életciklus alatt a megnövekedett átláthatóság és egyszerűség a fedőtábla-kezelés terén, amely kényelmesen egyetlen elosztott főkönyvön található. 

    Értékpapírosítás

    Értékesítés és kereskedelem

    Az értékesítés és a kereskedelem a befektetési banki tevékenységek között szerepel. Értékpapírok és egyéb pénzügyi eszközök vételére és eladására utal. A Blockchain lehetővé teszi a digitális értékpapírok zökkenőmentes piaci bevezetését különféle mechanizmusok révén, beleértve a kétoldalú tárgyalásokat, a központosított tőzsdéket, a decentralizált tőzsdéket, az egyező algoritmusokat és az aukciókat. 

    A Blockchain különféle új lehetőségeket kínál, beleértve a befektetői igényeknek való megfelelés érdekében létrehozott új és egyedi digitális eszközöket. Ezeket az új eszközöket a digitális biztonsági kibocsátás azonnali és testreszabható jellege teszi lehetővé, amely különféle üzleti funkciók zökkenőmentes elvégzésére programozható. Például digitális és automatizált számlák vagy más rövid távú kötelezettségek engedélyezhetők egy blokklánc-hálózat és digitális token vagy eszköz használatával. 

    Kereskedelmi egyeztetés és megerősítés

    Biztosíték kezelése

    A biztosítékkezelés jelenlegi folyamatai lassúak és nem hatékonyak a kézi egyeztetések és az értékpapírok fizikai kézbesítése miatt, amelyek korlátozottan képesek reagálni a piaci viszonyokra. Az információkat is hihetetlenül elhallgattatják, ami megnehezíti az egységes kép megszerzését a raktárak közötti, az egységek közötti biztosítékokról. Ez az elhallgatott struktúra tovább korlátozza a gazdálkodó egység azon képességét, hogy optimalizáljon a fedezeti betétek között, vagy hogy az egységek és földrajzi területek közötti nettó egyenlegeket teljesítse. 

    A Blockchain hatékonyabb biztosítékkezelést tesz lehetővé a fedezetállomány digitalizálásával egyetlen, optimalizált nyilvántartásba. Ezenkívül az intelligens szerződések lehetővé tehetik a biztosítékkezelés pontosságát azáltal, hogy automatikusan kibocsátanak fedezeti hívásokat, és előre meghatározott szabályokat hívnak meg minden kétoldalú vagy közvetítői kapcsolatra. A fedezeti zsetonok vagy eszközök létrehozása és digitalizálása megkönnyíti az új piacokat és lehetőségeket. Például a blokklánc digitálisan ábrázolt fedezetei felhasználhatók valós idejű átcsoportosításra és elszámolásra, kiküszöbölve az értékelés és a hívás közötti késéseket. 

    Cserék

    A tőzsdék gyakran számtalan feladatért felelnek, ideértve a piaci szolgáltatásokat (részvények kereskedése és kezelése, fix kamatozású, derivatívák stb.), A vállalati szolgáltatásokat (IPO, tőzsdén kívüli frissítések, befektetői kapcsolatok) és az engedélyezést (adat- vagy indexengedélyezés). 

    A Blockchain számos funkciójukban javíthatja a tőzsdék üzleti működését. A csökkentett kereskedési díjak, a gyorsabb elszámolás és elszámolás párosulva csökkenthetik a rezsiköltségeket és javíthatják a meglévő folyamatokat. A blokklánc-hálózat által engedélyezett megosztott, elosztott főkönyv növelheti a KYC és az AML megfelelőségét, valamint kereskedelem-egyeztetést vagy megerősítést nyújthat. A blockchain átlátszó főkönyve elősegítheti az adatcserét az adatellenőrzéssel, a hozzáférési jogokkal, és a legjobb esetben robusztusabb figyelmeztető rendszereket nyújthat a kereskedési tevékenységhez. 

    Az eszközök digitalizálása új pénzügyi termékeket és származtatott eszközök instrumentumait teszi lehetővé javított eszközszolgáltatási képességekkel (geokerítés, engedélyezőlisták, időzárak stb.). Ezenkívül a blokklánc, valamint az új digitális eszközök és értékpapírok kombinációja megnyitja az új elsődleges vagy másodlagos piacok lehetőségét, növelve egyes eszközök likviditását. 

    Elszámolás és elszámolás

    Az elszámolás a számlák frissítésének, valamint a pénz- és értékpapír-transzfer megszervezésének folyamata. Az elszámolás az eszközök és a pénzügyi eszközök tényleges cseréje. Az intelligens szerződések úgy programozhatók, hogy a fizetéseket láncolaton kívüli készpénzfizetések, kriptopénzek vagy stabil pénznemek segítségével hozzák össze. Az elszámoláshoz számos olyan modellt alkalmazhatnak, amelyek figyelembe veszik a piac kockázati toleranciáját és likviditási igényeit, ideértve az atomi elszámolást, a halasztott elszámolást és a halasztott nettó elszámolást..

    DvP klíring és elszámolás

    Stablecoins

    A Blockchain lehetővé teszi bármely entitás számára, hogy digitális valutát hozzon létre bármilyen kívánt eszközzel. Azokat a digitális pénznemeket, amelyeket állandó egységértéken, például egy dollárban kívánnak megtartani, stabil pénznemeknek nevezzük. Több intézmény, köztük a JP Morgan és a Facebook már megkezdte saját digitális pénznemének fejlesztését. A Stablecoins belsőleg felhasználható egyeztetéshez és erőforrás-gazdálkodáshoz egyetlen LEI-n belül egyetlen anyavállalaton belül. Az intézmények csak most kezdték felismerni, hogy saját belső digitális fizetőeszközük kibocsátása vagy az ugyanazt a stablecoin-t használó konzorciumhoz való csatlakozás milyen előnyökkel járhat vállalkozásuk számára. 

    Kereskedés utáni szolgáltatások és infrastruktúra

    A kereskedelem utáni szolgáltatások a kereskedelem befejezése után lépnek működésbe. A kereskedés utáni mai kiegyenlítési folyamatok azonban kockázatokkal szembesülnek a tranzakciók pillanatnyi jellege, valamint az ingadozó árak és piacok miatt. A kereskedés utáni globális feldolgozás költségei 17 és 24 milliárd dollár között mozognak évente, beleértve a referenciaadatokat, az egyeztetéseket, a kereskedelmi kiadások kezelését, az ügyfelek életciklus-kezelését, a vállalati intézkedéseket, az adókat és a szabályozási jelentéseket. A Blockchain automatizálja és korszerűsíti ezeket a folyamatokat, növelve a biztonságot és a hatékonyságot, csökkentve a költségeket és az elszámolási időket.

    Eszközszolgáltatás

    Ez arra az esetre vonatkozik, amikor egy eszköznek külön szolgáltatáscsoportra van szüksége, míg az eszközkezelés a pénz és az értékpapírok befektetési bankok és más pénzügyi intézmények általi kezelése. A Blockchain lehetővé teszi a digitális biztonsági életciklus-események automatizálását, ideértve a kuponokat, osztalékokat, a jogok gyakorlását, a lejáratot és az árképzést, a szolgáltatás korszerűsítését és a kezelési folyamatokat. 

    Meghatalmazott szavazás

    A befektetési alapok adminisztrációja

    A befektetési alapok adminisztrációja különféle folyamatokból áll, ideértve az alapkezelést, az entitások nyilvántartását, a tranzakciók kezelését és a jelentéstételt. 

    Az alapkezelés jelenleg az alapadatok kézi feldolgozására és más, hibára hajlamos adminisztratív feladatokra támaszkodik. A Blockchain fokozza az alapkezelési folyamatot azáltal, hogy az alap referenciaadatait közel valós időben automatizálja és biztosítja a legfontosabb érdekeltek között. Ez nagymértékben növeli az alapok adatainak és az egyéb referencia információk átláthatóságát és biztonságát. 

    Az entitások regisztrációja költséges lehet, és intenzív KYC / AML megfelelőségi eljárásokat igényel. A blokklánc természeténél fogva egységes közös főkönyvet biztosít az entitás számára, ahol a rekordok automatikusan tárolhatók, ellenőrizhetők, karbantarthatók és terjeszthetők. Ezen túlmenően az alapművelet további folyamatai egyszerűsíthetők, például az alaprész tulajdonosi nyilvántartása, a befektetői és az alap készpénzegyenlegének karbantartása, készpénzallokáció és még sok más.. 

    A digitális eszközök és értékpapírok által lehetővé tett új piacok lehetőséget nyújtanak az alapoknak arra, hogy új termékeik és digitális pénzügyi eszközök létrehozásával megkülönböztessék termékkínálatukat. Az alapok megfelelőségével kapcsolatos információk szükség szerint megoszthatók a szabályozókkal vagy más hálózati résztvevőkkel. A szabályozók és az auditorok képesek lennének ellenőrizni az összes meglévő információt, és megbízni a meglévő alapadatok és információk érvényességében. 

    Őrizet

    A letétkezelés a gondnokságra vagy értékpapírok őrzésére utal a lopás vagy elvesztés kockázatának minimalizálása érdekében. A blokklánc technológia fejlett biztonsági tulajdonságai, beleértve a decentralizált architektúrát és a kriptográfiailag biztonságos kódot, biztosítják az eszközök rendkívül biztonságos megőrzését. 

    Transzfer ügynök cseréje

    A transzferügynökök felelősek a kibocsátó bejegyzett részvényeseinek tulajdonjogának nyilvántartásáért, beleértve az elérhetőségeket is. A transzferügynökök kezelik a kibocsátó részvényeinek átruházását, kibocsátását, törlését, és rendszeresen segítik a bejegyzett részvényeseket. 

    Az intelligens szerződések és a digitalizálás lehetővé teszi, hogy a blokklánc-hálózat digitális transzferügynökként működhessen azáltal, hogy fenntartja az eszközök és a kódolt eszköz életciklus-fizetési utasításainak eredetláncát. Ez lehetővé tenné a befektetők számára a fizetést, a befektetői bejelentkezés kérését és az anyagok áttekintését külső ügynöki feladatok nélkül. Nagyobb logikát lehetne bevezetni egy digitális transzferügynökbe, például rögzíteni a befektetők által kezdeményezett nettó jegyzéseket és felszámolásokat / visszaváltásokat. Ezenkívül egy digitális ügynök intelligens szerződésekkel azonosítja a részvényosztályt, és automatikusan szétosztja a bevételeket, például az osztalékokat. Rengeteg egyéb feladat kódolható digitális átviteli ügynökbe, amelyet a blockchain technológia lehetővé tesz az alapok, befektetők és más fontos érdekeltek eszközszolgálatának javítása érdekében.. 

    Blockchain megoldások a tőkepiacok számára

    A ConsenSys termékcsomag segíti a pénzintézeteket a digitális eszközök átvételében és a blokklánc-technológia tőkepiaci átalakító potenciáljának kiaknázásában.

    Fedezze fel megoldásainkatBlockchain megoldások a tőkepiacok számára

    Forduljon szakembereinkhez

    Globális megoldási csapatunk segít a vállalkozásoknak, a kormányoknak, a nonprofit szervezeteknek és az induló vállalkozásoknak nyilvános és magán blokklánc-megoldások kiépítésében, tesztelésében és telepítésében.

    Lépjen kapcsolatba velünkForduljon szakembereinkhezInfrastruktúraInfrastruktúraInfrastruktúraInfrastruktúraInfrastruktúra

    Futtasson biztonságosan egy blockchain platformot a gyártók által támogatott Ethereum kliensünkkel. 

    Kezdje a PegaSys használatávalAlkalmazásokAlkalmazásokAlkalmazások

    Optimalizálja az üzleti folyamatokat és hozzon létre digitális eszközöket végpontok közötti blokklánc operációs rendszerünkön. 

    Kezdő lépések a CodefiSecurity szolgáltatássalBiztonságBiztonság

    Növelje az intelligens szerződésbiztonságot és kerülje el a költséges hibákat az iparágvezető biztonsági szolgáltatásunkkal. 

    Kezdje el a szorgalommal

    Mike Owergreen Administrator
    Sorry! The Author has not filled his profile.
    follow me
    Like this post? Please share to your friends:
    Adblock
    detector
    map