Đạt được tài trợ tài sản liên tục trong thời gian thực với Mã thông báo chung cho tài sản và thanh toán

blog 1Tin tứcDevelopersEnterpriseBlockchain ExplainedEvents and ConferencePressBản tin

Theo dõi bản tin của chúng tôi.

Địa chỉ email

Chúng tôi tôn trọng quyền riêng tư của bạn

HomeBlogCodefi

Đạt được tài trợ tài sản liên tục trong thời gian thực với Mã thông báo chung cho tài sản và thanh toán

bởi Matthieu Bouchaud 28 tháng 10 năm 2020Đăng vào ngày 28 tháng 10 năm 2020

ramon Saltro vEE00Hx5d0Q unsplash

Trong tháng này, nhóm Codefi Assets đã giới thiệu Mã thông báo chung cho Tài sản và Thanh toán, một tiêu chuẩn mã thông báo được thiết kế để cung cấp cho phạm vi sử dụng rộng hơn nhiều so với các tiêu chuẩn hiện có.

Tuần trước, nhóm đã xem xét các tính năng và lợi ích của Universal Token, kết luận rằng token này là cầu nối giữa thế giới tài chính tập trung và phi tập trung với các tính năng mô-đun có thể dễ dàng kích hoạt và tùy chỉnh cho các trường hợp sử dụng khác nhau.

Xem hội thảo trên web Đọc về các tính năng và lợi ích của Universal Token

Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về các ví dụ trường hợp sử dụng khác nhau cho Universal Token.

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12,14,34 PM.png

Hãy bắt đầu bằng cách xác định Chứng khoán hỗ trợ bằng tài sản (ABS) trên blockchain. ABS là các mã thông báo bảo mật đại diện cho chứng khoán đầu tư được thế chấp bằng một nhóm tài sản, chẳng hạn như các khoản cho vay, cho thuê, nợ thẻ tín dụng, tiền bản quyền hoặc các khoản phải thu. Hãy gọi chúng là “tài sản trong thế giới thực”.

Ở phía bên trái, bạn có các nhà bán lẻ hoặc tập đoàn đang tìm cách tạo ra tiền mặt và ở phía bên phải, bạn có các nhà đầu tư muốn tham gia vào nhiều loại tài sản tạo thu nhập. Bởi vì các tài sản cơ bản trong thế giới thực thường kém thanh khoản và không thể được bán riêng, gộp các tài sản lại với nhau (một quá trình gọi là chứng khoán hóa) – cho phép chủ sở hữu tài sản làm cho tài sản kém thanh khoản có thể bán được trên thị trường cho các nhà đầu tư.


Vì vậy, công ty phát hành sẽ tạo ra một ‘phương tiện chuyên dụng’ (SPV) và bán tài sản thế giới thực vào phương tiện này. Mặt khác, các nhà đầu tư sẽ chỉ mua cổ phần của chiếc xe này dưới dạng mã hóa. Thông thường những cổ phiếu này được nhóm thành các đợt khác nhau với các đặc điểm tương tự, chẳng hạn như kỳ hạn, lãi suất, v.v. Đây là lý do tại sao chúng tôi sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo lai để mô hình hóa các chứng khoán này trên blockchain. Chỉ cần về bất kỳ tình huống sản xuất tiền mặt hoặc tài sản nào đều có thể được chứng khoán hóa thành SPV. Trong thế giới blockchain, khi chúng ta nói về các đợt phát hành mã thông báo bảo mật, cấu trúc được sử dụng trong quy trình này thường giống như cấu trúc mà chúng tôi phác thảo trong sơ đồ bên dưới.

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12,14,52 PM.png

Được rồi, hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về cấp độ và xem cách này hoạt động như thế nào.

  1. Đầu tiên, nhà phát hành sẽ mua tài sản thế giới thực và đại diện cho chúng trên chuỗi khối Ethereum, tạo ra sự tồn tại kỹ thuật số cho tài sản đó. Thông thường, vì tất cả các tài sản trong thế giới thực là duy nhất với các thuộc tính khác nhau, chúng tôi sử dụng các mã thông báo không thể thay thế để đại diện cho chúng.

  2. Sau đó, công ty phát hành sẽ làm việc với các luật sư để tạo ra một SPV, một công ty sẽ sở hữu tài sản trong thế giới thực. Đó là bước 2 trên sơ đồ trên.

  3. Sau đó, vì ý tưởng ở đây là tự động hóa quy trình, tất cả các quy tắc quy định cách SPV sẽ hoạt động như thế nào đều được mã hóa thành một hợp đồng thông minh.

  4. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư sẽ thể hiện sự quan tâm. Để tuân thủ luật chứng khoán, nhà đầu tư sẽ phải hoàn thành bảng câu hỏi giới thiệu để tổ chức phát hành có thể xác minh danh tính của họ. Nhà đầu tư cũng sẽ được mời gửi địa chỉ Ethereum của mình để nhà phát hành có thể kiểm tra xem các khoản tiền mà anh ta nắm giữ ở đó có tuân thủ các quy định chống rửa tiền hay không. Sau khi xác thực thành công, địa chỉ Ethereum của nhà đầu tư sẽ được phép nhận mã thông báo bảo mật theo các cơ chế kiểm soát cụ thể (theo phương thức danh sách cho phép hoặc Chứng chỉ).

  5. Tại thời điểm này, nhà đầu tư có quyền truy cập vào nền tảng Codefi Assets và có thể duyệt và chọn cơ hội đầu tư phù hợp nhất với mình.

  6. Sau đó, anh ta có thể tạo và gửi đơn đặt hàng của mình, chỉ rõ các đặc điểm của nó.

  7. Sau khi lệnh được gửi đi, phần số dư của nhà đầu tư tương ứng với số lượng lệnh của anh ta sẽ bị “tạm giữ”. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư không thể chi phần này ở nơi khác.

  8. Bây giờ nó trở nên phức tạp hơn một chút, nhưng đây là tính năng giết người của tất cả các ứng dụng blockchain tài chính, vì vậy hãy chia sẻ với chúng tôi! Bước cuối cùng của quy trình, số lượng chứng khoán tương ứng được tạo trong hợp đồng thông minh SPV và cũng được đặt ở trạng thái “tạm giữ”.

Cách duy nhất để tổ chức phát hành nhận được tiền do nhà đầu tư ký gửi (đòi hỏi phải giải phóng tiền mặt từ “khoản giữ”), sẽ là gửi một tin nhắn trên blockchain có chứa khóa cho phép nhà đầu tư giải phóng chứng khoán khỏi giữ.

Khi điều này hoàn tất, chúng tôi có cái mà chúng tôi gọi là ‘Delivery Vs Payment’, (DvP) việc thanh toán chứng khoán so với việc giao hàng của chúng. Điều này được thực hiện theo kiểu ngang hàng, không có bất kỳ sự tham gia nào của bên thứ ba.

Điều kỳ diệu của tính năng này là nó cũng hoạt động giữa các tài sản tư nhân và / hoặc giữa các mạng blockchain khác nhau.

Truy cập Repo Github để lấy Universal Token

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12.15.21 PM.png

Bây giờ nhà đầu tư đã mua và nhận tài sản của mình, anh ta có hai lựa chọn: ĐÓI đợi và nhận lãi khi tài sản thế giới thực phân phối dòng tiền hoặc đến kỳ hạn thanh toán, HOẶC đưa những tài sản này hoạt động bằng cách cho vay, một quá trình mà chúng tôi gọi là tài sản- cho vay dựa trên cơ sở, một danh mục khá rộng bao gồm việc cho vay tiền trong một thỏa thuận được bảo đảm bằng tài sản thế chấp.

Trong ví dụ của chúng tôi, tài sản đảm bảo là chứng khoán đã được phát hành cho nhà đầu tư.

Quy trình lần này khá đơn giản: Nhà đầu tư có thể vay tiền bằng cách gửi chứng khoán của mình vào một hợp đồng thông minh. Nhóm cho vay trên sơ đồ bên dưới chuyển tất cả các quy tắc có thể được tìm thấy trong bất kỳ thỏa thuận cho vay dựa trên tài sản nào thành mã blockchain. Ở phía bên kia của hợp đồng thông minh này là những người cho vay, họ gửi tiền để cho người vay mượn.

Đặc điểm chính của cho vay dựa trên tài sản là tính an toàn và chắc chắn, vì người cho vay có thể thu lại hầu hết hoặc tất cả các khoản lỗ của họ trong trường hợp người đi vay không trả được nợ. Các quy tắc này được mã hóa trong hợp đồng thông minh theo cách mà chúng không thể thay đổi đơn phương.

Số tiền cho vay tối đa mà nhà đầu tư có thể nhận được so với tài sản của mình được xác định bằng tỷ lệ khoản vay trên giá trị, có màu cam trên màn hình bên dưới. Tỷ lệ này sẽ phụ thuộc vào nhiều đặc điểm liên quan đến loại và giá trị của tài sản thế chấp.

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12.15.21 PM.png

Bây giờ nhà đầu tư đã mua và nhận tài sản của mình, anh ta có hai lựa chọn: ĐÓI đợi và nhận lãi khi tài sản thế giới thực phân phối dòng tiền hoặc đến kỳ hạn thanh toán, HOẶC đưa những tài sản này hoạt động bằng cách cho vay, một quá trình mà chúng tôi gọi là tài sản- cho vay dựa trên cơ sở, một danh mục khá rộng bao gồm việc cho vay tiền trong một thỏa thuận được bảo đảm bằng tài sản thế chấp.

Trong ví dụ của chúng tôi, tài sản đảm bảo là chứng khoán đã được phát hành cho nhà đầu tư.

Quy trình lần này khá đơn giản: Nhà đầu tư có thể vay tiền bằng cách gửi chứng khoán của mình vào một hợp đồng thông minh. Nhóm cho vay trên sơ đồ bên dưới chuyển tất cả các quy tắc có thể được tìm thấy trong bất kỳ thỏa thuận cho vay dựa trên tài sản nào thành mã blockchain. Ở phía bên kia của hợp đồng thông minh này là những người cho vay, họ gửi tiền để cho người vay mượn.

Đặc điểm chính của cho vay dựa trên tài sản là tính an toàn và chắc chắn, vì người cho vay có thể thu lại hầu hết hoặc tất cả các khoản lỗ của họ trong trường hợp người đi vay không trả được nợ. Các quy tắc này được mã hóa trong hợp đồng thông minh theo cách mà chúng không thể thay đổi đơn phương.

Số tiền cho vay tối đa mà nhà đầu tư có thể nhận được so với tài sản của mình được xác định bằng tỷ lệ khoản vay trên giá trị, có màu cam trên màn hình bên dưới. Tỷ lệ này sẽ phụ thuộc vào nhiều đặc điểm liên quan đến loại và giá trị của tài sản thế chấp.

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12.15.45 PM.png

Được rồi, chúng ta hãy đi sâu hơn về cho vay dựa trên tài sản.

Như chúng ta có thể thấy ở phía dưới, chúng ta có những người cho vay. Đây có thể là bất kỳ ai sẽ cho những người đi vay đứng đầu vay tiền, những người sẽ sử dụng tài sản của họ làm tài sản thế chấp cho các khoản vay này.

Nhưng phần quan trọng nhất cần tập trung là tỷ lệ vốn vay trên giá trị.

Giống như trong tài chính truyền thống, bộ phận quản lý rủi ro có nhiệm vụ đánh giá rủi ro của các tài sản có thể được gửi làm tài sản thế chấp trong một nhóm.

Những rủi ro mà các nhóm này phải theo dõi ngày hôm nay là gì?

  • Rủi ro đối tác: Tài sản được quản lý như thế nào và bởi ai, cuối cùng, ngay cả ở dạng chuỗi khối, những tài sản này liên kết với tài sản thế giới thực có liên quan đến các sự kiện trong thế giới thực.

  • Rủi ro thị trường: Sự biến động của tài sản thế chấp cần được theo dõi cẩn thận để xác định tỷ lệ vốn vay trên giá trị chính xác

  • Và một số rủi ro mới mà công nghệ mang lại: Rủi ro hợp đồng thông minh. Những rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách kiểm toán các hợp đồng trước khi triển khai.

Khi ngày càng có nhiều dữ liệu được cung cấp và bảo mật trên blockchain liên quan đến các tài sản này, thì mức độ phức tạp của việc đánh giá rủi ro của tài sản cơ bản và mở rộng, tỷ lệ khoản vay trên giá trị sẽ giảm xuống. điểm cuối cùng.

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12,16,04 PM.png

Tương lai của tài chính tài sản sẽ như thế nào?

Nếu chúng ta kết nối hai trường hợp sử dụng này với nhau, chúng ta sẽ thấy một bức tranh thú vị với một bên là các chủ sở hữu tài sản tập đoàn hoặc bán lẻ đang tìm kiếm nguồn tài chính và các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội cho vay ở bên kia.

Điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta có thể loại bỏ phần giữa và cho phép những người đi vay có quyền bán tài sản trong thế giới thực trực tiếp vào các hợp đồng thông minh SPV. Điều gì sẽ xảy ra nếu các hợp đồng này có thể phát hành các đợt chứng khoán khác nhau với hồ sơ rủi ro tiêu chuẩn được tích hợp liền mạch trong các nhóm cho vay phi tập trung?

Và điều gì sẽ xảy ra nếu quá trình này có thể xảy ra ngay lập tức?

Ảnh chụp màn hình 2020-10-28 lúc 12,16,19 PM.png

Chúng tôi có thể kết thúc với những gì chúng tôi gọi tài trợ tài sản liên tục trong thời gian thực, một giao thức phi tập trung, nơi các nhà đầu tư có thể bán tài sản cho hợp đồng thông minh SPV và nhận tài trợ ngay lập tức.

Tại Codefi, chúng tôi tin rằng có những lợi ích to lớn khi đi theo hướng này và rất vui mừng được giúp đỡ cả các tổ chức tài chính lớn và các công ty khởi nghiệp tài chính phi tập trung đạt được tầm nhìn này với API Codefi Assets, nền tảng và mã thông báo dựa trên blockchain của chúng tôi.

Liên hệ với các chuyên gia mã hóa tại Codefi Khám phá nội dung Codefi

Asset ManagementIndustry InsightTokenizationUniversal TokenNewsletterĐăng ký nhận bản tin của chúng tôi để nhận tin tức Ethereum mới nhất, các giải pháp doanh nghiệp, tài nguyên dành cho nhà phát triển và hơn thế nữa.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map