Mi a kiskereskedelmi és nagykereskedelmi jegybanki digitális valuta (CBDC)?

A Központi Bank digitális valutái (CBDC) az utóbbi időben kiemelkedő elismertségre tettek szert. Az alábbi beszélgetés célja a lakossági és nagykereskedelmi jegybanki digitális valuta opciók jobb megértése.

Bárki, aki tisztában van a kriptovaluta új trendjeivel és azok pénzügyi alkalmazásával, biztosan hallott a CBDC-kről. A jegybank digitális pénznemeinek sokféle homálya van a besorolásuk és a különböző funkcionalitásuk körül.

Bár a CBDC-k kiemelkedő elismertségre tettek szert, nagyon zavaró annak kiderítése, hogy a központi bankok milyen mértékben fejleszthetik saját digitális pénzüket. Ezenkívül számos kiemelkedő aggodalom merül fel a központi bankok által figyelembe vett figyelemre méltó tervezési elvek kapcsán digitális valutájuk létrehozásakor.

A következő vitában az olvasók részletes benyomást találhatnak mind a lakossági, mind a nagykereskedelmi jegybanki digitális pénznem összehasonlító áttekintéséről. Ezenkívül az olvasók felfedezhetik a jegybanki digitális valuta minden típusának mögöttes motivációját is.

Jelentkezzen most: Központi Bank digitális valuta (CBDC) mesterkurzus

A CBDC-k felé vezető út

Mielőtt belevetnénk magunkat a CBDC két figyelemre méltó kategóriájába, gondolkozzunk el röviden a fizetések történetén. A pénz a gazdasági tevékenység kiemelkedő eleme, és alaposan összefügg a felhasználók igényeivel. Ezért a pénz a történelem folyamán folyamatosan különböző formákká fejlődött, a folyamatos dematerializációra összpontosítva.

Az elmúlt évek időszakában az internetes megoldások elősegítették a globális tranzakciók radikális elmozdulását a digitálisan összekapcsolt gazdaság felé. Sok vállalat kihasználta a digitális kereskedelem felé való elmozdulás lehetőségét, és hatalmas hírnevet szerzett magának iparági vezetőként. Az utóbbi időben azonban számos újításnak lehettünk tanúi a fizetések terén. A sztori a Bitcoin bevezetésével kezdődött, majd az Ethereum blokkláncon alapuló stablecoinek következtek.

Dollármilliárdok értékű tranzakciók zajlanak rendszeresen kriptovaluta platformokon, jelezve ezzel a fizetési ágazat forradalmi lehetőségeit. A kriptovaluta platformok vonzó értékajánlatot mutatnak be a pénzügyi befogadás javítása érdekében, a felhasználók földrajzi helyzetétől függetlenül. Tehát, hová kerül a jegybanki digitális valuta az egyenletbe?

A CBDC-k perspektívái

A központi bankok nagyrészt a monetáris és pénzügyi stabilitás fenntartására koncentrálnak. Ezért a blockchain és a stablecoin technológiák újításai arra kérték a központi banki intézményeket, hogy a fizetési ágazat elmozdulása esetén vizsgálják felül kihívásaikat. Az egyik leggyakoribb megoldás a központi bankok számára ebben az esetben a digitális magánfizetések alternatívájának lehetősége. Itt kerül a keretbe a CBDC-k témája, a készpénz digitális változataként.

A Facebook bejelentette terveit, hogy saját digitális pénzüket hozzák létre Libra néven. A központi bankokat különösen aggasztják a monetáris stabilitás kockázatai és a Facebook Libra-val meglévő fiat államdevizák. A Facebook egy online óriás, több milliárd felhasználóval, és ha bevezeti saját pénzét, akkor nagyon megterhelő lehet a központi bankok számára. Tehát ez lehet a megfelelő alkalom, amikor a központi bankok komolyan gondolkodnak egy CBDC alternatíván.

A Facebook Libra sikeres bevezetése kockázatot jelent a központi bankok monetáris szuverenitása szempontjából. Ezenkívül a Libra fizetési funkción kívüli egyéb szerepei módosíthatják a globális monetáris rendszer normáit. Ennek eredményeként a szabályozóknak aggódniuk kell a monetáris rendszer irányításával kapcsolatos lehetséges kihívások felkutatása miatt is. A jegybanki digitális valuta fogalmát azonban kezdetben rosszallották a központi bankok.

Alapvetően a központi bankok túlságosan óvatosak voltak a központi bank által kibocsátott digitális valuta iránt, eltérő fokú óvatossággal. Míg egyes központi bankok a CBDC-ket „várakozás és várakozás” lehetőségnek tekintették, sokan mások ezt negatív tényezőként nem vették figyelembe. Másrészt a központi bankok digitális devizáival kapcsolatos reakciók, különösen a világ minden részén a központi bankok és kormányok részéről, a CBDC-kkel kapcsolatban felülvizsgált álláspontot kértek. Vessünk egy pillantást azokra a tényezőkre, amelyek a CBDC-k kialakulásának lehetőségét ösztönzik a jelen időkben.

Novi pénztárca, amelyet a Facebook Libra digitális pénznemének tárolására használnak. Itt egy rövid útmutató a Novi pénztárcához.

Nemzetközi Valutaalap

A Nemzetközi Valutaalap (IMF) 2018 novemberében kezdte el értékelni a digitális valutákban rejlő innovációs potenciált. Ezenkívül pozitív támogatottságot mutatott a CBDC-k megtervezésére irányuló javaslatok számára is. Az IMF felső vezetői felhívták a központi bankokat, hogy értékeljék a CBDC-k működését a közpolitikai célok elérése érdekében. Az IMF rámutatott a CBDC előnyeire a fizetések magánéletének javítása, a pénzügyi befogadás és a fogyasztók biztonsága terén.

Nemzetközi Fizetések Bankja

A Nemzetközi Fizetések Bankja (BIS) a központi bankok által kibocsátott digitális pénznemekkel kapcsolatban is álláspontot fordított. A BIS vezetői határozottan úgy érzik, hogy a nagy technológiai óriások könnyedén uralhatják a monetáris ökoszisztémát a hálózati hatások kihasználásával. Jelenleg a BIS támogatja a különböző központi bankok erőfeszítéseit a digitális pénznemek kutatására és fejlesztésére a nemzeti fiat pénznemek alapján.

A BIS elsősorban a központi bank digitális devizáit tekinti az új átfogó közpolitika eszközének, hogy kezeljék a nagy technológiai óriások pénzügyi szolgáltatásokba való belépését. Másrészt a BIS bizonytalanságát fejezte ki a CBDC-k bevezetésének a globális pénzügyi rendszer stabilitására gyakorolt ​​lehetséges következményei kapcsán is.

Kínai Népi Bank

A Kínai Népi Bank emellett erőfeszítéseket tesz egy új, kormány által támogatott digitális valuta bevezetésére. Ezenkívül a Kínai Népi Bank Kína központi bankja, és új digitális pénzneme arra is összpontosít, hogy figyelemre méltó pozíciót érjen el a világméretű kriptopénz-versenyben..

Jelenleg a jegybank piacorientált intézményeket ösztönöz a központi banki digitális pénznemek közös kutatására és fejlesztésére. Ezenkívül az új jegybanki digitális valuta új monetáris politikai eszközként vagy befektetési eszközként szolgálhat. Másrészt a jegybanki digitális fizetőeszköz referenciaértékként is szolgálhat a bankok által betétekre kínált kamatlábakhoz.

Kína elindítja a DCEP projektet, amelyet a kormány támogat és amelynek célja az új nemzeti valuta lesz. Tudjon meg többet a DCEP projektről most!

Európai Központi Bank

Az Európai Központi Bank szintén pozitív álláspontot képviselt a jegybanki digitális devizák témájában. Az EKB felhívta a figyelmet a CBDC-k céljaik szerinti osztályozására. Kifejezetten arra összpontosított, hogy ellenőrizze, hogy a CBDC-k kiskereskedelmi vagy nagykereskedelmi kategóriába tartoznak-e.

Az EKB vezetői kijelentették, hogy a kiskereskedelmi CBDC-k hasznosak lehetnek a nagyközönség számára. Másrészt a nagykereskedelmi CBDC-k valószínűleg megfelelnek a pénzügyi intézmények céljainak. Tehát itt találkozunk először a kiskereskedelmi és nagykereskedelmi CBDC-k fogalmával! Most izgatottan várhat további részleteket a CBDC e két kategóriájáról.

Az eddig bemutatott információk világos benyomást tesznek a CBDC-k szükségességére, ahogyan azt a globális pénzügyi intézmények érzékelik. Fontos azonban átgondolni azokat a kritikus tényezőket is, amelyek a CBDC-k fejlődését ösztönzik. Vizsgáljuk meg a CBDC-k választásának okait a jelen időkben az alábbiak szerint.

Jelentkezzen most: Ingyenes vállalati blokklánc alapismeretek tanfolyam

Miért a Drive for CBDCs?

Nyilvánvaló, hogy a központi bankok fokozatosan kedvező álláspontot képviselnek saját CBDC-jük bevezetése felé. Íme néhány figyelemre méltó érv, amely a központi bank által kibocsátott digitális pénznem bevezetését szorgalmazza.

A központi bank digitális pénzneme megbízható lehetőség a készpénz nélküli társadalom felé történő átalakulásra. Felkérhetik a fizikai fizetéseket elektronikus fizetésekre. Ezenkívül a CBDC-k fizetési eszközként is szolgálhatnak, magasabb szintű biztonsággal és likviditással. A CBDC-k azért is élvezhetik a készpénzkezelési költségek csökkentésének lehetőségét, mert minden tranzakció könnyen nyomon követhető és digitális változat.

A jegybanki pénz áttérése a digitális pénznemre szintén áttérést jelenthet az informális gazdaságról a formális gazdaságra. Ennek eredményeként a gazdaság jobban összpontosíthat a hatékonyságra, az adóorientáltságra és az átláthatóságra. Ugyanakkor a blockchain alapú jegybanki digitális devizák felé történő elmozdulás javíthatja a monetáris politika hatását.

A CBDC növekvő előnyei

A CBDC-k korlátozhatják a készpénz helyettesítésének körét, ami segíthet a negatív kamatlábak elkerülésében. A CBDC-k bevezetése lehetővé teheti az új monetáris politikai eszközök alkalmazását. Másrészt a CBDC-k az összesített kereslet növelésében is segíthetnek, amely megoldhatja a központi bankok árstabilitásra összpontosító monetáris politikájának igényeit..

A CBDC-kre vonatkozó javaslatok közül sok, különösen a feltörekvő gazdaságokban, a pénzügyi befogadásra összpontosít. Mivel a lakosság többsége szembesül a banki szolgáltatások hiányával vagy a kereskedelmi bankokhoz való hozzáféréssel, a CBDC-k elősegíthetik a digitális gazdaságot. Ennek eredményeként hiteles eszközként szolgálhatnak a társadalmi és gazdasági befogadás javításához.

A CBDC-hez kapcsolódó szabályozási keret alacsonyabb korlátokat is jelenthet a fizetési ágazat új belépői számára. Ezenkívül az új belépők fizetési számlákat is kínálhatnak az ügyfeleknek, és növelhetik a meglévő bankok versenyének szintjét. Ennek eredményeként számos nem banki intézmény és kisebb bank elkerülheti a fizetést a nagyobb bankoktól függően.

Végül a legfontosabb érv a jegybanki digitális devizák mellett egy jobb hatékonyságú és biztonságú pénzügyi rendszerre hívja fel a figyelmet. A CBDC-k továbbfejleszthetik a meglévő nagykereskedelmi pénzügyi rendszereket. Például a CBDC-k egyszerűsíthetik a határokon átnyúló fizetési és elszámolási rendszereket, a bankközi fizetési és elszámolási rendszereket, valamint a kézbesítési és fizetési rendszereket.

Magánszemélyek, nem banki pénzügyi intézmények és magánszektorbeli vállalatok közvetlenül a központi banki pénzzel tudnak elszámolni készpénzbetét nélkül. Ennek eredményeként a fizetési rendszerek között a likviditás-koncentráció és a hitelkockázat alacsonyabb kockázataival szembesülhetnek. Ezt követően a nagy bankok valószínűleg lassan elveszítik rendszerszintű jelentőségüket. Ezért a CBDC-k ideális alternatívák a lényegesen alacsonyabb kockázatú bankbetétek helyett.

Az Egyesült Államok egy újfajta CBDC projektet fejleszt, amelyet digitális dollárnak hívnak. Itt egy átfogó útmutató a digitális dollár projektről és a digitális dollár pénztárcáról.

A CBDC-k kategóriái

A jegybanki digitális devizák számára sokszorosan kedvező tényezők alapján egyértelmű, hogy ezek új változásokat idézhetnek elő a globális monetáris és gazdasági rendszerben. A CBDC-ket azonban két különböző javaslatba sorolják, a megcélzott felhasználói bázistól függően. A CBDC javaslatok két leggyakoribb típusa, amelyekkel találkozhat, a következők,

  1. Kiskereskedelmi jegybanki digitális valuta
  2. Nagykereskedelmi jegybanki digitális pénznem

Másrészt az olvasóknak azt is figyelembe kell venniük, hogy sok CBDC létezik a kiskereskedelem és a nagykereskedelem jellemzőivel. Vizsgáljuk meg tehát mélyebben a CBDC mindkét típusát a megbeszélés tényleges napirendjének kezelése érdekében.

Kiskereskedelmi CBDC-k

A kiskereskedelmi jegybanki digitális pénznem kifejezetten a lakosságra összpontosít. Általában az elosztott főkönyvi technológián alapuló kiskereskedelmi CBDC-k tartalmazzák az elérhetőség, az anonimitás és a nyomon követhetőség jellemzőit. Ugyanakkor lehetőségeket kínálnak a kamatláb alkalmazására is. A lakossági CBDC-k különösen híresek a feltörekvő gazdaságokban található központi bankok körében.

A kiskereskedelmi CBDC népszerűségének elsődleges oka a motiváció a fintech növekedési lehetőségeinek kiaknázására. Ezenkívül elősegíti a pénzügyi befogadást, a készpénz nélküli társadalom felé történő gyorsabb áttérés mellett. Ezenkívül a kiskereskedelmi CBDC-k is segítenek a készpénz nyomtatásának és kezelésének költségeinek csökkentésében.

Jelentkezzen most: Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP) tanúsítás

Kulcstényezők

Most nézzük meg azokat a kulcsfontosságú tényezőket, amelyek a kiskereskedelmi CBDC-k alapelvei a következők.

  1. A lakossági CBDC-k a legalkalmasabbak a központi bank mérlegében szereplő forrásoldalra.
  2. Az induláskor a kiskereskedelmi CBDC-k bemutathatják a jegybanki pénz új változatát. Ezt követően a CBDC a jegybank kibocsátási, irányítási és ellenőrzési funkcióinak is alá van vetve. Ezt követően a kiskereskedelmi CBDC-k kínálata szintén az ország monetáris politikájára összpontosít.
  3. A CBDC-k eloszlása ​​a központi bank által az adott fiat devizával egyenértékű paritással társul. Ugyanakkor a CBDC-knek támogatást kell nyújtaniuk a zökkenőmentes és rugalmas konverzióhoz készpénz és kereskedelmi banki pénz ellen.
  4. A bankok vagy vállalkozások fejleszthetnék a kiskereskedelmi CBDC-ket nyílt infrastruktúrákon, hogy más vállalkozások számára lehetővé tegyék szolgáltatások és termékek létrehozását rajta.
  5. A kiskereskedelmi CBDC-k másik kritikus fénypontja, hogy a felhasználóknak nincs szükségük bankszámlára a digitális pénznem eléréséhez vagy megszerzéséhez. Ezenkívül a kiskereskedelmi CBDC-khez kapcsolódó tranzakciós költségeknek alacsonyabbaknak kell lenniük, mint a jelenlegi díjak.
  6. A legfontosabb az, hogy a kiskereskedelmi jegybanki digitális pénznemeket törvényes fizetőeszközként és fizetési módként kell elfogadni. A CBDC-knek az érték biztonságos tárolásaként is szolgálniuk kell a polgárok, valamint a kormányzati szervek és vállalkozások számára.

Nagykereskedelmi CBDC-k

A CBDC-k következő figyelemre méltó kategóriája közvetlenül a nagykereskedelmi CBDC-kre vonatkozik. A nagykereskedelmi CBDC-k alkalmasak a központi bankban tartalék betéteket tartó pénzügyi intézmények számára. A nagykereskedelmi jegybanki digitális pénznem elősegítheti a fizetések és a biztonsági elszámolások hatékonyságának javítását. Ezenkívül megoldja a likviditás és a partneri hitel aggályait is.

Az értékorientált nagykereskedelmi CBDC-k korlátozott hozzáférésű digitális token révén biztosíthatják a jegybanki tartalékok pótlását vagy támogatását. A token a nagykereskedelmi jegybanki digitális pénznemekben hordozóeszközként szolgálna. Ennek eredményeként a küldő értéket közvetít a tranzakció során a vevőnek közvetítők nélkül.

Ezért az új rendszer jelentősen különbözne a meglévő rendszertől. A jelenlegi rendszer szerint a központi bankok jóváírják és megterhelik az ügyfelek számláit a tényleges értékek átadása nélkül. A nagykereskedelmi CBDC-ket tartják a legkedvezőbb alternatívának a központi bankok számára. Kivételes képességekkel rendelkeznek a nagykereskedelmi pénzügyi rendszerek sebességének és biztonságának javítására, miközben csökkentik a költségeket.

A BIS szerint a nagykereskedelmi CBDC potenciális előnyökkel járhat a fizetési és elszámolási rendszerek számára. A nagykereskedelmi CBDC-k teljesítménye a központi bankok által már elvégzett és megvizsgált különféle kísérletek során potenciális előnyeiket is bemutatja. A kanadai CADcoin a Jasper és a szingapúri Ubin projekt, valamint a japán-euróövezetbeli Stella projekt keretében a nagykereskedelmi CBDC-k legfontosabb példái..

Nézze meg a lekérhető virtuális konferenciát a digitális eszközökről és a Központi Bank digitális pénznemeiről (CBDC)!

Kiskereskedelmi Vs nagykereskedelmi jegybanki digitális pénznem

Szóval, hogyan teljesít a két jegybanki digitális valuta egymással szemben? A fejlett gazdaságokhoz képest a feltörekvő gazdaságok központi bankjai jobban várják a lakossági CBDC-ket. Ez a tényező már nem meglepő, mivel sok központi bank nem akar konfliktust létrehozni a jegybanki valuta és a magánszektor pénze között. Fontos figyelembe venni a kiskereskedelmi CBDC használatának lehetséges előnyeire vonatkozó korlátozásokat is.

Fejlett gazdaságok esetében a kiskereskedelmi CBDC-k túlzásba eshetnek. Amikor egy központi bank olyan digitális valutát bocsát ki, amely szinte mindenki számára lehetővé teszi az érték tárolását és az elektronikus jegybanki pénzeken keresztüli fizetéseket, a pénzügyi stabilitás és a monetáris politika különféle kockázatokkal szembesül. Ezért a kiskereskedelmi CBDC-k e tekintetben jelentős korlátozást mutatnak. Másrészt a nagykereskedelmi CBDC-k számos előnnyel járhatnak.

A nagykereskedelmi CBDC-kkel rendelkező kiskereskedelmi fizetési és elszámolási rendszerek hatékonyságán kívül a felhasználók valós időben, jobb elérhetőséggel figyelhetik őket. Jelenleg a polgárok többsége élvezi a pénzügyi befogadást, mivel az európaiak többségében széles körben használják a készpénzt. A nagykereskedelmi CBDC előnyei lehetővé teszik a más platformokkal való összekapcsolás támogatását is. A nagykereskedelmi CBDC-k lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy az értékpapírokat vagy forex platformokat közvetlenül a készpénz platformokkal kapcsolják össze.

Ennek eredményeként javíthatják a tranzakciók sebességét, miközben kiküszöbölik az elszámolás kockázatát. Ezenkívül az azonnali nagykereskedelmi központi banki digitális valuta rendszerek javíthatják a tőzsdén kívüli piacokon történő elszámolás, valamint a szindikált kereskedelem finanszírozásának és hitelezésének sebességét. A nagykereskedelmi CBDC-k az egyszerűbb határokon átnyúló fizetési rendszereket is elősegítik azáltal, hogy hatékonyan csökkentik a közvetítők számát.

Az alábbi táblázat a kiskereskedelmi és nagykereskedelmi CBDC-k közötti különbségek összefoglalására reflektálhat.

Következtetés 

Amint világosan észreveheti, a jegybanki digitális devizák lehetnek a következő nagy dolgok a pénz világában. A CBDC-k növekvő népszerűsége nagymértékben a nagykereskedelmi CBDC-khez kapcsolódó előnyökön múlna. Képesek biztosítani a korlátozott fennakadásokat, miközben biztosítják a költséghatékony globális fizetéseket.

Ugyanakkor a felhasználók a biztonság és a sebesség előnyeit is kihasználhatják a nagykereskedelmi CBDC-kkel folytatott tranzakcióik során. Szóval, mi a következő lépés a jegybanki digitális valuta esetében? A központi bankok itt érvényesíthetik dominanciájukat az általános pénzügyi ökoszisztéma felett az egész világon.

Másrészt a központi bankok szembesülnek a CBDC-k fejlesztésével kapcsolatos szakértelem hiányával. Kezdjen el többet megtudni a központi bank digitális pénznemének jellemzőiről, használati eseteiről és következményeiről a Központi Bank digitális pénzneme (CBDC) mesterkurzusunkkal. Arra törekszik, hogy aktív részévé váljon a CBDC ökoszisztémájának fejlődésében? Kezdje Certified Enterprise Blockchain Professional (CEBP) tanfolyamunkkal, és váljon tanúsított szakértővé!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map