A Központi Bank digitális pénznemének előnyei és hátrányai

Az alábbi megbeszélés a különféle meglévő CBDC-kezdeményezések áttekintését vázolja fel, amely erős alapot jelenthet a központi bank digitális valuta előnyeinek és hátrányainak megértéséhez.. 

A technológiai fejlődés és a készpénz csökkenő felhasználása arra késztette a különböző központi bankokat, hogy vizsgálják meg a készpénz digitális alternatíváinak bevezetésének lehetőségeit. A digitalizáció folyamatosan átalakítja a gazdasági tevékenységet, miközben számos zavart okoz a társadalom számára, valamint forradalmasítja az egyén mindennapi életének számos aspektusát. Ennek eredményeként számos aggályra ad okot a hagyományos megközelítések felülvizsgálata. Tehát a készpénzhasználat csökkenésével és az ügyfelek növekvő preferenciáival a digitális fizetési rendszerek terén a központi bankok kétségbe vonják a CBDC-k bevezetését.

Ezért az ésszerű következtetéshez fontos, hogy világos benyomás álljon rendelkezésre a központi bank digitális valutájának előnyeiről és hátrányairól. Számos központi bank aktívan fektetett erőfeszítéseket a CBDC elfogadásának eredményeinek kutatásába. A központi bankok közül azonban sokan haboznak a CBDC koncepciódokumentumok gyakorlati megvalósításában.

A fizikai jegybanki pénz digitális alternatívájaként a CBDC számos előnyt kínálhat. A jegybanki digitális valuta hátrányai azonban a monetáris politika és általában a pénzügyi szolgáltatási ágazat instabilitása felé mutatnak. Az alábbi vita felvázolja a CBDC-k hátterét és az alapvető feltételezéseket, mielőtt belemerülnénk előnyeikbe és hátrányaikba.

Jelentkezzen most: Központi Bank digitális valuta mesterkurzus

A CBDC bemutatása és háttere

A technológia hatása ötleteket adott a fizetési rendszerek új megközelítésére, ezáltal kilátás nyílik a CBDC-re. A CBDC-k érkezése rámutatott a monetáris politikában mindkét irányban működő technológiai módosítások lehetőségeire. A blockchain technológiát alkalmazó vállalatok új fizetési rendszereket tudtak kifejleszteni, amelyek megkerülhetik a központi bankok szerepét egy elszámolásban. Ugyanakkor a központi bankok mérlegelik a lakossági fizetési csatornák új formáinak kínálatának lehetőségeit, amelyek képesek megkerülni a közvetítők szerepét.

Mi a CBDC?

Mielőtt továbblépnénk a jegybanki digitális valuta előnyeinek és hátrányainak körvonalával, fontos megérteni a jegybanki digitális valuta különbségét a hagyományos tartalékoktól. Megkülönböztetheti a CBDC-t a hagyományos tartalékoktól, ha reflektál a definíciójára. Noha nincs egyértelmű meghatározása a CBDC-nek, úgy tekintheti, mint a központi bank pénzének elektronikus formáját. A CBDC azonban tartalmaz bizonyos tulajdonságokat, amelyek megalapozzák annak egyediségét.

Mindenekelőtt jobb és szélesebb körű hozzáférési funkciókat kínál a tartalékokkal összehasonlítva. A CBDC a kiskereskedelmi tranzakciók esetében is jobb, kivételesen jobb funkcionalitást mutat a készpénzzel összehasonlítva. A CBDC különálló működési struktúrát is tartalmaz, összehasonlítva a jegybanki pénz más változataival, ezáltal lehetővé téve a CBDC számára, hogy egy külön alapvető célt kezeljen.

A legfontosabb az, hogy a CBDC-nek képesnek kell lennie a kamatviselésre, csak a kamatlábak fizetésére vonatkozó reális feltételezésekkel, amelyek eltérnek a tartalékok kamatlábától. A jegybanki digitális valuta a központi bank e-pénzének, valamint a központi bank elektronikus kötelezettségének is számít. A központi bank kötelezettségeként lehet token formájában, vagy egy számlán tárolva tranzakciók végrehajtására, valamint az érték fenntartására. A CBDC-vel kapcsolatos különféle szempontok teljesen lerombolták a jegybanki digitális valuta hátrányainak lehetőségeit. Semmi ok azonban nincs arra, hogy teljesen cáfolják őket.

Más digitális pénznemek veszélyeztetik a CBDC létét. Például a Facebook már dolgozik a Libra nevű digitális valután. A Novi pénztárca az elsődleges blockchain pénztárca, amely már kompatibilis vele. A központi bankok számára azonban hatalmas aggodalomra ad okot, mert ez a valuta veszélyt jelenthet a monetáris rendszerre és a fiat devizákra.

A CBDC különböző formái

A pénz új taxonómiája rámutat a különbségek lehívására a CBDC két lehetséges formája között is. Az új meghatározások szerint a pénz legfontosabb jellemzői a kibocsátóra, a formára, az elérhetőségre és az átutalási mechanizmusra összpontosítanak. A kibocsátó lehet központi bank vagy bármely más szervezet.

A pénz definíciójában szereplő forma az elektronikus és a fizikai pénzre utal. A hozzáférhetőség szempontjából a pénz kétféle lehetőséget kínálhat fel, például korlátozott vagy egyetemes hozzáférést. A pénzátutalási mechanizmus lehet centralizált vagy decentralizált (peer-to-peer) jellegű.

Ennek eredményeként a pénz definíciójában szereplő új szempontok megbízható alapot nyújtanak az elektronikus CBDC két formájának, például a központi banki kibocsátásnak és a peer-to-peer változatok megkülönböztetésének. A kiskereskedelmi CBDC elérhető a nagyközönség számára, a nagykereskedelmi CBDC változat pedig csak a pénzügyi intézmények számára érhető el. Most fontos meghatározni a CBDC-vel kapcsolatos konkrét feltételezéseket a központi bank digitális valutájának előnyeivel és hátrányaival kapcsolatos reflektálásra.

Olvassa el: Nagykereskedelmi és kiskereskedelmi jegybank digitális valuta

Általános feltételezések a CBDC-kről

Az első feltételezés a CBDC-vel kapcsolatban az, hogy ezek nem olyan kriptovagyonok, mint a Bitcoin. A CBDC-k választhatják a DLT alkalmazását, amely hasonló kapcsolatként szolgálhat a CBDC és a kriptovaluták között. A CBDC-k azonban jelentősen eltérnek a kriptovalutáktól, mivel a központi bank felelősségére szolgálnának, a bankjegyekkel egyenértékűek.

Alapvetően az egyik kiemelkedő jegybanki digitális valuta profi, azaz bizalom választja el a CBDC-ket a kriptovalutáktól vagy a stabil pénznemektől. A második tényező rámutat arra, hogy a digitális bankokat tartalékban bocsátják ki a központi bankok. Éppen ellenkezőleg, a sok központi banki javaslatban figyelembe vett CBDC tervek token alapú CBDC-k szükségességét jelentik. Ennek eredményeként a CBDC különbözik a tartalék számlák egyenlegétől, és a kereskedelmi banki pénz általános változatai számlaalapúak.

Fontos észrevenni azt is, hogy a CBDC népszerűsége nem csak az új technológiai fejlesztéseken múlik. Mint korábban tárgyaltuk, a kártyahasználat folyamatosan csökken, a készpénz felhasználásának drasztikus csökkenése mellett.

Egy jobb alternatíva

A központi bankok alternatív fizetési és értéktárolási módot akarnak létrehozni, ahelyett, hogy a CBDC-kkel teljesen megszüntetnék a készpénzt. A központi bankok fel akarnak készülni egy lehetséges jövőre, ahol a fizikai készpénz már nem minősülhet törvényes fizetőeszköznek.

Számos blokklánc megoldás létezik a jegybanki digitális pénznem számára. Tehát a CBDC-k bevezetése segíthet abban, hogy megbízható és rugalmas fizetési módot kínáljon a fogyasztók számára, összhangban a digitalizáció trendjével. Másrészt a készpénz felhasználásának csökkenése figyelemre méltó aggályokat vet fel a pénzügyi rendszer stabilitásával és a gazdaság egészének stabilitásával kapcsolatban.

Mindezek a feltételezések egyértelműen azt mutatják, hogy a jegybanki digitális valuta hátrányai nyilvánvalóak technológiai, rendszerbeli, jogi és gazdasági szempontból. Ezenkívül az etikai aggályok figyelmet kapnak, különös tekintettel a nyomon követhetőségre a CBDC kialakításakor vagy az anonimitás garantálásában.

A felhasználók azonban a fizetés, a kapcsolódó funkcionalitás és a felhasználók összes költségei miatt valószínűleg a CBDC-t részesíthetik előnyben. Fontos figyelembe venni a technológiai szakértelem, a bátorság és a CBDC megvalósításának jövőképét is. A központi banki digitális valuta szakemberei vonzó eszközökké válnak, hogy felhívják a központi bankok figyelmét a CBDC-kre, különös tekintettel a jelenlegi fizetési infrastruktúra technológiai kiegészítőkre és kiegészítésekre vonatkozó korlátozásaival. Ennek eredményeként az új fizetési modellek iránti igény jelentősen növekszik az utóbbi időben.

Ez egy útmutató, amely segít megérteni a Crypto és a CBDC különbségeit.

A jelenlegi CBDC-kezdeményezések

A CBDC-kkel kapcsolatos feltételezések világossá válásával fontos átgondolni a meglévő CBDC-kezdeményezéseket. A meglévő CBDC-kezdeményezések áttekintése kritikus perspektívát nyújthat a központi bank digitális pénznemének hátrányairól és előnyeiről. Tudjon meg többet a CBDC meglévő kezdeményezéseiről, amelyek egyértelművé teszik a jegybanki digitális valuta előnyeinek és hátrányainak összehasonlítását.

A központi bankok különböző tervezési megközelítéseket, módszereket, technológiákat és az érintettek részvételét alkalmazzák a jelenlegi CBDC kutatási projektek során. A Bank of International Settlement (BIS) tanulmánya megállapította, hogy a tanulmányban szereplő központi bankok mintegy 70% -a megerősítette, hogy elkötelezettségét a CBDC sajátos formája iránt.

Például az Egyesült Államok jelenleg egy új típusú digitális eszközt fejleszt, amelyet digitális dollárnak neveznek. Ez a kezdeményezés mindenképpen hatással lesz a globális gazdaságra és drasztikus változásokat indít el. Jelenleg egy digitális dollár pénztárcán terveznek dolgozni az összes digitális pénznem tárolására. Annak ellenére, hogy digitális pénznemről van szó, a szövetségi bankok felelősek lesznek az érték szabályozásáért és fenntartásáért.

A tanulmányban részt vevő összes központi bank megmutatta, hogy megkezdték a CBDC-vel kapcsolatos elméleti és fogalmi kutatásokat. Érdekes, hogy a tanulmányban megkérdezett központi bankok csaknem fele kijelentette, hogy már áttérnek a koncepció igazolásának és a funkcionalitás-orientált szakasznak. Jelenleg sok központi bank dolgozik e-érmék kísérleti projektjein.

A CBDC tervezési tényezői

A CBDC tervezési jellemzői, például méretezhetőség, biztonság, interoperabilitás, rugalmasság és hozzáférhetőség a javasolt CBDC-tervek tervezéséhez kapcsolódó kritikus elemek.

A CBDC valós megvalósításai között az egyik kiemelt említés a svédországi E-krona kezdeményezésre utal. Svédországban a készpénzhasználat radikális csökkenése és az emberek technológiai vonzata kritikus jelentőségű volt a központi bank által kibocsátott kriptovaluta kibocsátásában..

Ezért ebben a valós példában közvetlenül megtudhatnánk a jegybanki egyik legjelentősebb digitális valuta-profit. A Svéd Központi Bank azonban nem tekinti az elosztott főkönyvi technológiát az E-korona megoldás alapjának.

A Svéd Központi Bank célja az E-korona szélesebb körű hozzáférhetőségének biztosítása a nagyközönség számára bármikor, 24/7. Másrészt az ebben az esetben jegyzett jegybanki digitális valuta egyik hátránya arra utal, hogy az első napokban nem lenne kamatos. Továbbá nincs megállapodás arról, hogy az E-koronát a Riksbank számlájára helyezzék-e, vagy értékalapú egységként tárolják-e őket egy alkalmazásban vagy helyben egy kártyán..

Egyéb kezdeményezések

A Szingapúri Monetáris Hatóság vagy a MAS és a Kanadai Bank szintén jelölték a projekteket, hogy betekintést nyerjenek a digitális pénznemek használatára. Jelenleg a Kanadai Bank a „Project Jasper” kezdeményezésen dolgozik, és az állami és a magánszektort együttműködve hozza létre annak megértését, hogy az elosztott főkönyvi technológia hogyan tudja átalakítani a teljes fizetési rendszert.

A szingapúri „Project Ubin” kezdeményezés a DLT használatára is összpontosít az értékpapírok és fizetések elszámolásához és elszámolásához. A projekt bemutatja a központi bank digitális valuta szakembereit, mivel támogathatja a MAS-t és az ipart a CBDC-k potenciáljának megértésében. Ezen figyelemre méltó említések mellett számos más CBDC projekt van folyamatban különböző régiókban. Például a Bank of Thailand elindította az Inthanon projektet, a Bank of Japan és az Európai Központi Bank pedig együttműködött a Stella projekt kezdeményezésében.

Kína elindítja a CBDC projektet, DCEP projekt néven. Ez bizonyára az egyik úttörő változás lesz globális gazdasági történelmünkben. Ezt azonban a kormány támogatja, és ők felelősek ennek szabályozásáért.

Előnyök és hátrányok a központi bank digitális pénznemeivel

Miután áttekintettük a CBDC alapjait és az azokra vonatkozó alapvető feltételezéseket, valamint a jelenlegi CBDC megvalósításokat, haladjunk a jegybanki digitális valuta hátrányai és előnyei felé. A központi bankok kérdéseket vetnek fel a CBDC bevezetésének mérlegelésében, a digitális fiat valuta lehetőségeinek értékelésének homályos jellege miatt.

Ezenkívül a központi bankoknak észre kell venniük a digitális fiat valuta pozitív és negatív következményeit a pénzügyi stabilitás és a monetáris politika szempontjából. Ezért a jegybanki digitális valuta előnyeinek és hátrányainak értékelése azt feltételezi, hogy ezek a központi bank funkcióihoz kapcsolódnak. Most nézzük meg részletesen a jegybank digitális pénznemével kapcsolatos pozitívumokat és negatívumokat.

Központi Bank Digitális Valuta Szakemberek

A központi bank digitális pénzneme vagy a CBDC ígéretes választásnak bizonyult a központi bankok számára, hogy versenyezzenek a digitális pénzzel. Az olyan technológiai óriások, mint a Facebook, a kriptográfiai eszköz szektorában a közelmúltban elindított kezdeményezések kedvező lehetőségként festik a CBDC-ket. Fontos azonban megnézni a jegybanki digitális valuta szakembereit, hogy megtudják az általuk kínált értéket. Íme egy áttekintés a jegybanki digitális devizák néhány figyelemre méltó előnyéről, amelyeket érdemes figyelembe venni.

  1. A jegybanki digitális fizetőeszköz legfontosabb pozitívuma az alacsonyabb tranzakciós költségek. A CBDC-k támogathatják a gyorsabb intézményi és lakossági fizetéseket, csökkentett tranzakciós költségekkel.
  2. A jegybanki digitális valuta szakemberei a digitális innováció mellett a gazdasági növekedés ösztönzésére is összpontosítanak. A CBDC-k megbízható digitális valuta joghatóságot kínálhatnak egy nagyon vonzó kriptográfiai ökoszisztéma létrehozása mellett. Ennek eredményeként jobb gazdasági aktivitáshoz vezethetnek, és ösztönözhetik a más technológiai ágazatokban jelentkező átfedő hatásokat.
  3. A CBDC-k jelentősen költséghatékony alternatívát nyújthatnak az értéktároláshoz szükséges készpénz helyett. A költségtényező alacsonyabb a CBDC-kben, mivel nem terheli a termelés, tárolás, szállítás és ártalmatlanítás költségeit. Ugyanakkor a CBDC-k biztonságos alternatívákat is kínálnak a fizetési ökoszisztéma csalásaival kapcsolatos aggodalmak terjesztésére és csökkentésére.
  4. A szervezetek az úttörő hírnevét megszerezhetik, ha kiaknázzák a CBDC-vel a kialakulóban lévő lehetőségeket. Azáltal, hogy a korai szakaszban aktív érdeklődését fejezi ki a CBDC iránt, a vállalat úttörő szerepet játszhat a CBDC-k monetáris politikájának meghatározásában. Ezt követően a CBDC-n dolgozó vállalatok szintén döntő szerepet játszhatnak a CBDC-vel kapcsolatos különféle alkalmazandó szabványok meghatározásában.
  5. A likviditás kiemelkedő tényező a központi bank digitális pénznemével foglalkozó szakemberek körében azáltal, hogy a központi bankoknak rövid távú likviditási támogatást kínál. Érdekes módon a felhasználók munkaszüneti napokon is igénybe vehetik a CBDC likviditási előnyeit. Ezért a CBDC-k hasznosak lehetnek az egyes intézmények kockázatainak hatékony csökkentésében, amelyek részt vesznek a láncreakciók szisztémás kiváltásában.
  6. A pénzügyi befogadás azonnal eszembe jut, amikor a CBDC-kre gondol. A jegybanki digitális pénznemek hozzájárulhatnak a fizetéshez való hozzáférés javításához a bank nélküli háztartások többségénél. A CBDC-k segítséget nyújthatnak a felhasználóknak abban, hogy bankszámla nélkül hozzáférjenek a jelenlegi digitális fizetési eszközökhöz lényegesen alacsonyabb vagy nulla költség mellett.
  7. A CBDC-k bevezetése szintén növelheti a versenyt a fizetési rendszerek területén. Emellett ösztönözhetik a magánszereplők motivációját az innováció iránt. Ezenkívül a jegybanki digitális valuta profik is növelhetik a bankok közötti versenyt. A bankok versenyeznének a banki betétek vonzásáért, amelyek olyan eszközökhöz kapcsolódnak, amelyek esetleg átköltözhetnek a CBDC-be.
  8. A legfontosabb előny, amelyet a CBDC-knél tapasztalhat, a közvetítők részvételének hiányára utal. Ennek eredményeként a CBDC-k döntő szerepet játszhatnak az elszámolás sebességének növelésében a valós idejű fizetések támogatása mellett. Mint látható, sok hasonlóság van a blockchain technológia jellemzőivel.
  9. Végül a CBDC-k közvetlen monetáris politikai eszközként is működhetnek azzal a feltétellel, hogy érdeklődésre tart számot. Ezért támogathatja a pénzkínálat jobb közvetlen ellenőrzését.
  10. A jegybanki digitális valuta szakemberei a jobb adatvédelmi szintek felé is rámutatnak. Biztosíthatják a jobb névtelenséget a jelenlegi kereskedelmi bankkártyás fizetésekhez képest.

Nézze meg a virtuális konferenciát a digitális eszközökről és a központi bank digitális pénznemeiről (CBDC)!

Központi Bank Digitális Pénznem Hátrányok

Miután átgondoltuk a központi bank digitális valutájának előnyeit, gondolkozzunk el a központi bank digitális pénznemének hátrányain. Jobb benyomást tehetnek a CBDC lehetőségeiről. Itt vannak a CBDC-kkel kapcsolatos figyelemre méltó hátrányok.

  1. A CBDC-k számára kiemelkedő földrajzi korlátozások vannak, mivel azokat csak az őket kibocsátó országban fogadják el.
  2. A központi bankok a fizetési szolgáltatók közvetlen versenytársaivá válhatnak, ezáltal jövedelemvesztésre kényszerítve a bankokat. Ezenkívül a CBDC-vel kötött új befektetési lehetőségek csökkenthetik a fogyasztói betétkeresletet. Ezt követően a CBDC-k csökkenthetik az általános gazdaság banki hitelezését és a gazdasági növekedést.
  3. A kriptográfiai CBDC-k nem kapcsolódnak a hagyományos devizához, és magasabb áringadozást mutathatnak.
  4. A jegybanki digitális valuta hátrányai rámutatnak a kereskedelmi bankok iránti fokozott versenyre is. A CBDC-k jellege, mint a bankbetétek helyettesítője, motiválhatja a bankokat a betéti kamatlábak emelésére. Ez azt eredményezheti, hogy áttér a nagykereskedelmi finanszírozásra a betétfinanszírozásból.
  5. A jegybanki digitális pénznemek szintén növelhetik az egész rendszerre kiterjedő banki futások kockázatát. Az ilyen típusú banki futások a pénzügyi válság idején gyorsabban növekedhetnek, az időtől és a közelségtől való függetlenség nélkül.

Következtetés

Amint világosan észreveheti, a központi bank digitális valutái különböző javaslatokat kínálnak a korai bevezetők számára. Míg a jegybanki digitális valuta szakemberei egyértelműen felhívják a CBDC-k azonnali kibocsátását, a hátrányok teljesen ellentétes képet festenek. A központi bank valutahátrányai azonban ideális betekintést nyújtanak a CBDC végrehajtásának tiltott gyakorlataiba.

Ha többet szeretne megtudni a központi bank digitális devizáiról, akkor ki kell választania 101 blokkláncot. Platformunkon nemrég bemutattunk egy CBDC Masterclass-t minden pályakezdő hallgató számára. Mesterkurzusunkkal elérheti az iparági szakértők támogatását a CBDC-k megismerésében. Regisztráljon most, és merüljön el a jegybanki digitális pénznemek világában!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map